Индикатор VWAP — это отличная альтернатива скользящим средним. Средние скользящие — самый простой и популярный индикатор, входящий в число базовых инструментов каждой торговой платформы. На их основе построены десятки таких же базовых и комбинированных индикаторов.

Например, классические Полосы Боллинджера — это, по сути, те же скользящие средние со стандартным отклонением в формуле, расположенные по обе стороны цены и формирующие канал. И все же, как и любые другие индикаторы, скользящие не лишены недостатков: они рассчитывают усредненную цену по ценам отдельных таймфреймов, но не учитывают торговые объемы внутри них. Попытки усовершенствовать базовый инструмент привели к появлению экспоненциальных скользящих, LWMA, WMA и других разновидностей этого инструмента.

В этой статье мы разберем:


Что такое индикатор VWAP

VWAP (Volume Weighted Average Price) - один из производных индикаторов скользящих средних, который в усреднении цены учитывает торговые объемы.  VWAP - это аббревиатура от средневзвешенной цены по объему. 

Вначале напомню, что такое средняя скользящая:

LiteFinance: VWAP Индикатор на Форекс | Обзор и использование индикатора VWAP для MT4 — LiteFinance

SМА - это усредненное значение определенного типа цены за фиксированное количество периодов. Например, в соответствии с настройками на этом скрине значение простой средней скользящей будет строиться по ценам закрытия (Close) девяти последних минутных интервалов - на графике установлен минутный таймфрейм и указан период 9.

Такой подход расчета среднего значения цены совершенно не отражает реальной картины, как и «средняя температура по больнице». Приведу пример:

  • Предположим, что у нас есть ящик со 100 яблоками, каждое из которых стоит по 2 доллара. Кладем в него яблоко другого сорта стоимостью 1 доллар. Средняя цена яблока будет равна (1 + 2)/2 = $1,5. И неважно, сколько будет в ящике яблок двух сортов - хоть 100, хоть 1000 - средняя цена останется неизменной до тех пор, пока в ящике будет два сорта. Но если данное значение рассчитать для ящика со 101 яблоком, то общая цена будет равна 100*2+1 = $201, а средняя цена яблока будет равна 201/101 = $1,99. Согласитесь, разница между 1,5 и 1,99 долларами существенная, вторая цифра при этом отражает реальное положение дел. Такое среднее значение называется средневзвешенной ценой, то есть ценой, учитывающей количество товара (101 яблоко), принимающего участие в расчете.

То же самое применимо и к Форексу. SMA из примера выше учитывает только ту цену, которая была зафиксирована на момент окончания таймфрейма, но не принимает во внимание тот факт, что в одном временном интервале объем торгов мог составлять 1 млн долл. США, а в другом - 10 тысяч. Этот момент и был учтен в индикаторе VWAP.

Индикатор VWAP описание

Volume Weighted Average Price (VWAP) - индикатор, используемый для определения усредненного значения цены, взвешенного объемом. В нем учитывается торговый объем по каждому таймфрейму. И чем этот объем больше, тем больше вес цены таймфрейма в итоговом результате.

Как рассчитывается VWAP: формула и алгоритм

Формула расчета VWAP следующая:

LiteFinance: VWAP Индикатор на Форекс | Обзор и использование индикатора VWAP для MT4 — LiteFinance

Давайте разберем каждое значение и действие в формуле пошагово:

  • Начнем с Price. Значение средней цены для расчета VWAP может основываться на разном наборе данных. В некоторых версиях индикатора предусмотрено изменение типа цены. Например, использование только усредненных цен закрытия рынка, минимума и максимума; или усредненного значения цен открытия и закрытия рынка, наивысшей и наинизшей цен за день. 

    В индикаторе при настройке средних цен вы можете увидеть следующие значения:

    Median price - рассчитывается так: (High + Low )/2

    Typical price - рассчитывается так: (High + Low  + Close)/3

    Weighted price - рассчитывается так:  (High + Low + Open + Close)/4

  • Далее по формуле полученное значение средней цены умножается на объем.

  • Рассчитывается числитель: совокупный показатель произведения значения  средней цены на объем по всему периоду . Под всем периодом подразумевается число свечей, указанных в настройках индикатора.

  • Рассчитывается знаменатель: совокупный объем за весь период.

  • Вычисляется отношение числителя к знаменателю 

Средневзвешенная цена рассчитывается за указанный период. Расчет может вестись для различных таймфреймов. Индикатор рассчитывает данные от начала заданного в настройках периода (например, час, день, неделя) до конечного момента в накопительном режиме. Данные при этом не усредняются. В настройках индикатора также важно выставить правильное время, которое соответствует времени вашего брокера. Также трейдеру нужно указать желаемое количество периодов, которые следует учитывать при расчете VWAP. Результаты будут представлены на графике актива в виде линии. 

Индикатор не указывает на отдельные крупные позиции в ту или иную сторону. Он отображает уровень цен с относительно большим или, наоборот, низким уровнем объема, что является признаком высокой или низкой ликвидности.

VWAP - это трендовый индикатор, который с точки зрения интерпретации в какой-то степени похож на классические средние скользящие, также усредняющие цену. Принципиальное от скользящих отличие - база расчета. В скользящих за основу берется цена, которая приходит в терминал от поставщика котировок (упрощенно). VWAP «подтягивает» данные об объемах с Globex - торговой площадки Чикагской биржи СМЕ. Это причина, по которой индикатор платный. В бесплатных версиях VWAP использует тиковые данные отдельного брокера, а так как у каждого брокера они разные, то и результат будет отличаться. 

Этот недостаток объясняет, почему трейдеры все же отдают предпочтение скользящим. Профессиональные трейдеры используют платные пакеты, в которые в том числе входит и VWAP с расширенными настройками (например, пакеты от Volfix и ClusterDelta). Трейдеры с начальным и средним уровнем предпочитают экономить. А так как бесплатная версия индикатора очень урезана с точки зрения настроек и показания VWAP разные на терминалах разных брокеров, трейдеры выбирают скользящие.

На фондовом рынке этот коэффициент VWAP используется чаще, чем на валютном. При больших оборотах значение VWAP - это оценочный показатель, позволяющий увидеть отличие цены исполнения своего ордера в сравнении со среднерыночной ценой. Если ордер закрыт по цене, близкой к значению индикатора, значит цена исполнения точно «не хуже», чем у других участников рынка. В идеале же цена исполнения ордера должна быть лучше, чем значение VWAP.

Важно! Выше приведен общий принцип расчета. Но между бесплатной версией для МТ4 и платными версиями VWAP для платформ МТ4, Thinkorswim, QUIK и фондового рынка есть существенные отличия. Например, в настройках:

1. Настройки индикатора VWAP для МТ4:

LiteFinance: VWAP Индикатор на Форекс | Обзор и использование индикатора VWAP для MT4 — LiteFinance

В данной версии VWAP в МТ4 это аналог скользящих с одной разницей — при взвешивании цены учитываются торговые объемы каждой свечи. Из настроек — период и сдвиг.

2. Настройки от ClusterDelta:

LiteFinance: VWAP Индикатор на Форекс | Обзор и использование индикатора VWAP для MT4 — LiteFinance

  • Instrument — тикет актива.

  • Update in sec — период обновления графика. Частое обновление может привести к некорректному отображению графика, лучше ставить значение от 1 минуты.

  • MetaTrader GMT — часовой пояс работы платформы. Устанавливается вручную, если рынок закрыт. 

  • VWAP_Period. Временной интервал, на котором строится график. Например, для установленного значения «Daily» отчет начинается с начала торгов. Для значения «Weekly» — с понедельника по пятницу включительно. С каждого понедельника расчет начинается заново. Europe — расчет начинается с началом каждой новой Европейской сессии. Аналогично для других сессий, а также биржевых сессий — СМЕ, NYSE.

  • Amount — количество просматриваемых графиков. 

Также есть настройки стандартных квадратных отклонений «numDev1 — numDev6». На графике это будет выглядеть так: центральная основная линия индикатора и 6 линий по 3 на каждую сторону, образующие каналы. Нечто похожее можно увидеть в Полосах Боллинджера. О них подробнее в обзоре «Индикатор Полосы Боллинджера Форекс».

В этой версии VWAP больше настроек и иное отображение на графике: к основной линии предусмотрена возможность добавления серий Volume Weighted Average Price разных таймфреймов — недельная, дневная серии на одном графике. Также изменена и база расчета индикатора: недельный VWAP рассчитывается с понедельника по пятницу, дневной VWAP — за 24 часа с момента открытия биржевой сессии и т.д. Данные рассчитываются поминутно с начала периода до текущего момента в накопительном режиме без усреднения.

Дальше в обзоре будет рассматриваться упрощенная версия VWAP для МТ4 и МТ5, которая есть в интернете в бесплатном доступе. 

Как рассчитывать VWAP в Excel 

Расчет VWAP в Excel нужен для проверки правильности значений индикатора на графике. Например, вы скачали версию VWAP из неизвестного источника и не разбираетесь в коде. Сделайте расчет в Excel и  сверьте полученные значения с реальными:

  • Выгрузите котировки из МТ4. «Сервис/Архив котировок». В открывшемся окне выберите нужную валютную пару и таймфрейм. 

  • Нажмите «Экспорт» и сохраните файл в формате csv.

  • Откройте файл в Excel и редактируем его. Выгруженные данные представляют собой один столбец цифр с разделителем «запятая». Каждая строка соответствует дате.

LiteFinance: VWAP Индикатор на Форекс | Обзор и использование индикатора VWAP для MT4 — LiteFinance

Я для расчета буду использовать цену Median Price, потому мне понадобятся только 2 типа цены High/Low и объемы. Преобразовать данные в исходном файле можно с помощью функций ЛЕВСИМВ и ПРАВСИМВ. Не забудьте преобразовать данные в число, если в ячейках появился в углу зеленый треугольник. Также замените разделитель «точка» на «запятая».

LiteFinance: VWAP Индикатор на Форекс | Обзор и использование индикатора VWAP для MT4 — LiteFinance

  • Рассчитайте числитель дроби в столбце F. Среднее значение наивысшей и низшей цены умножаем на объем. Растяните ячейки.

F2: =(C2+D2)/2*E2

  •  Рассчитайте VWAP с периодом 12:

G13=F13/E13

Период 12 означает, что данные считаются по последним 12 свечам, то есть ячейкам. Потому формулу вбиваем только в 12-ю строку G13.

Скачать шаблон таблицы вы можете по этой ссылке.

Где скачать VWAP индикатор для MT4

У VWAP есть несколько версий, но большая часть из них платные. Упрощенную версию с минимумом настроек индикатора VWAP для МТ4 можно бесплатно скачать по этой ссылке. После скачивания VWAP для MT4 нужно добавить индикатор в платформу. 

В верхнем меню МТ4 нажмите «Файл/Открыть каталог данных», перейдите в папку MQL4/Indicators и скопируйте в нее файл индикатора. Перезапустите МТ4, индикатор появится в подменю «Вставка/Индикатор/Пользовательский». Скачать шаблон индикатора VWAP можно здесь, я подготовил его с параметрами deviation для МТ5.

  • Важно! Предложенный для скачки архив для МТ4 — это упрощенная версия индикатора без дополнительных линий квадратичного отклонения. Архив для МТ5 — это бесплатная расширенная версия индикатора с квадратичными отклонениями, но и она не является полной. Полную версию индикатора можно получить только после платной подписки у разработчиков.

Сигналы индикатора VWAP

1. Если цена долго находится выше индикатора, то тренд восходящий, если цена ниже линии VWAP - это признак нисходящего тренда. Речь именно о длительном периоде, который как правило анализируется перед открытием сделки для общей оценки состояния рынка.

LiteFinance: VWAP Индикатор на Форекс | Обзор и использование индикатора VWAP для MT4 — LiteFinance

Зеленая линия — линия котировок, белая — линия индикатора средневзвешенной цены по объему. Желтый прямоугольник - зона растущего тренда, голубой - спадающего. Обратите внимание, что в обеих зонах в конце тренда наблюдается разворот, который по VWAP спрогнозировать было бы нельзя. Именно поэтому индикатор используют в качестве только лишь подтверждающего на отдельных участках.

2. Если VWAP расположен выше цены, то это говорит о том, что длинная позиция (покупка) будет открыта по более низкой цене, чем среднерыночные котировки. Одна из высокорисковых стратегий построена на том, что сделка, например, на покупку открывается тогда, когда цена находится под линией индикатора, но разворачивается вверх. В соответствии с консервативными стратегиями длинная позиция открывается при пересечении ценой индикатора снизу вверх, короткая - сверху вниз.

3. Если индикатор несколько раз пересекает график цены, то на рынке флет.

4. Если VWAP начинает стабильно снижаться, то это говорит о том, что торговые объемы снижаются и интерес к активу падает. Такой сигнал может быть предвестником флета.

Единой рекомендации построения стратегий по VWAP нет и по одиночной линии можно придерживаться тех же тактик, что и при торговле со скользящими. Наиболее частое применение индикатора - построение основной линии VWAP и 3-х линий (deviation), образующих каналы. 

LiteFinance: VWAP Индикатор на Форекс | Обзор и использование индикатора VWAP для MT4 — LiteFinance

Торговые стратегии с VWAP

Стратегии на основе VWAP зависят от того, какую версию индикатора вы будете использовать. Версию для МТ5, наиболее приближенную к полной, можно использовать для канальных стратегий. Границами каналов будут средние квадратичные отклонения. Упрощенную версию для МТ4 можно использовать по аналогии со средними скользящими: устанавливать два VWAP с разными периодами, искать сигналы в момент их пересечения, подкреплять торговые идеи другими инструментами. Несколько подобных стратегий я рассмотрю дальше.

VWAP Pullback для 5 минутного таймфрейма

Стратегия построена на сочетании средних скользящих и VWAP с одинаковым периодом. Вводные условия:

  • Валютная пара — EURUSD.

  • Таймфрейм — М5.

  • Volume Weighted Average Price — период 20.

  • SMA — период 20. 

Использование вместо SMA других типов скользящих может привести к запаздыванию сигнала. Но вы можете протестировать другие виды МА на других валютных парах. Возможно, что на менее волатильных инструментах применение, например, EMA более оправдано.

Условия открытия сделки:

  • Длинная позиция. После пересечения индикаторов тело свечи полностью закрывается выше обеих линий. Красная линия более быстрой SMA пересекает белую более медленную линию VWAP снизу вверх.

  • Короткая позиция. После пересечения индикаторов тело свечи полностью закрывается ниже обеих линий. Красная линия более быстрой SMA пересекает белую более медленную линию VWAP сверху вниз.

Два момента:

  • Свеча должна находиться полностью над или под линиями обоих индикаторов. Момент пересечения ценой линий индикаторов — только предварительный сигнал.

  • Ключевой момент — пересечение ценой линий обоих индикаторов, пересечение между собой VWAP и SMA — дополнительный.

Пример:

LiteFinance: VWAP Индикатор на Форекс | Обзор и использование индикатора VWAP для MT4 — LiteFinance

SMA и VWAP имеют почти одинаковую траекторию движения, потому момент их пересечения является усиливающим сигналом. 

  • В точке «1» падающая свеча пробивает оба индикатора. И хотя пересечения VWAP и SMA не произошло, оба индикатора направлены вниз. На следующей свече открываем короткую позицию и страхуем ее трейлинг-стопом.

  • В точке «2» индикаторы пересекаются, но цена длительное время находится ниже VWAP. Это говорит о нисходящем тренде, который может скоро закончиться. Сигнала на открытие сделки нет.

  • В точке «3» цена закрывается выше обоих индикаторов, есть пересечение белой линии со стороны красной снизу вверх. Открываем длинную позицию.

  • В точке «4» цена закрывается ниже индикаторов. Но индикаторы направлены вверх, закрывшаяся свеча почти не имеет тела и теней в сравнении с предыдущими. Скорее всего, силы «медведей» закончились, имеет смысл ждать продолжения восходящего тренда.

  • В точках «5» и «6» сигналов нет, так как цена долгое время находится над индикаторами.

  • В точке «7» возможен разворот тренда. Но сигнал слабый, так как оба индикатора имеют небольшой наклон. Можно рискнуть открыть сделку или подождать несколько свечей.

  • В точках 8» или «9» закрываем сделку. В первой точке сформировалась свеча с небольшим телом — есть вероятность разворота. Во второй точке сформировалась восходящая свеча поглощения.

VWAP и Price Action 

Стратегии Price Action заключается в поиске сложных фигур-паттернов, состоящих из 5 свечей и более. Volume Weighted Average Price здесь используется только в качестве подтверждающего сигнала. Общая суть стратегии: построение уровней сопротивления и поддержки, уровней коррекции Фибоначчи, поиск фигур «Треугольник» и т.д. Затем поиск точек пробоя уровней. Так как пробой уровней может быть коррекцией, получаем дополнительный сигнал от VWAP — в момент пробоя уровня цена должна также пробивать индикатор или свеча должна закрываться над/под ним в зависимости от направления сделки. VWAP подтверждает, что торговые объемы растут и пробой уровня будет продолжен.

Пример. Вводные данные:

  • Валютная пара — EURUSD.

  • Таймфрейм — Н1. Формирование паттернов лучше видно на средних таймфреймах.

  • VWAP — период 12.

LiteFinance: VWAP Индикатор на Форекс | Обзор и использование индикатора VWAP для MT4 — LiteFinance

На часовом графике виден флет: движение цены становится горизонтальным, уменьшается размер тела свечей, линия цены почти совпадает с VWAP. По отдельным экстремумам, на которые указывают красные стрелки, можно нарисовать паттерн «Треугольник». Пробой его границ может означать начало тренда. 

Растущая свеча пробивает границу паттерна и закрывается выше. Также она закрывается выше белой линии VWAP, которую пробила предыдущая свеча. VWAP из горизонтального положения переходит в рост — на следующей свече (синяя стрелка) или после нее можно открывать длинную позицию. 

Выход из рынка — по вашему усмотрению. Я бы в данном случае ориентировался на паттерны: через 4 свечи после открытия сделки появляется свеча-додж, на которой сделку лучше закрыть. Прибыль по сделке составила бы около 25-30 пунктов в зависимости от момента открытия и закрытия сделки.

Канальная стратегия по VWAP с линиями Deviation для МТ5

В настройках VWAP к МТ5, шаблон которого можно скачать выше, есть возможность построения линий, квадратичного отклонения, которые образуют канал. В настройках указывается коэффициент. Рекомендую настройки: 

LiteFinance: VWAP Индикатор на Форекс | Обзор и использование индикатора VWAP для MT4 — LiteFinance

Проблема канальных индикаторов в том, что они следуют за ценой с последующей перерисовкой. Касание свечой границ канала не означает, что цена развернется в середину канала — она может пойти дальше и за ней последует расширение канала. 

Эта стратегия исключает подобную двойственность вариантов. Сделки открываются в момент выхода из зоны консолидации. И сигналом выхода из нее будет резкий выход цены за дальние границы канала.

Вводные данные: 

  • Валютная пара — любая.

  • Таймфрейм — М5-М15.

  • Индикатор VWAP для МТ5.

Сигналы на открытие сделки. На рынке наблюдается флет и сужение канала. Идеально, если канал горизонтальный и это явно видно визуально по отношению к предыдущему ценовому движению. Само наличие сужения говорит о потенциальном сигнале, но сужение должно длиться минимум 3-5 свечей. Сигналом является резкое расширение канала:

  • Появляется длинная относительно предыдущих свеча в ту или иную сторону.

  • Крайняя линия канала, в сторону которой пошла свеча, резко меняет угол наклона.

Сделку открываем на следующей свече после того, как сигнальная свеча коснется последней линии канала в направлении развивающегося тренда.

Пример 1.

LiteFinance: VWAP Индикатор на Форекс | Обзор и использование индикатора VWAP для MT4 — LiteFinance

Есть явное видимое сужение канала, с горизонтальным движением цены. В точке «1» цена пробивает крайнюю границу канала, которая резкое меняет наклон вниз. На следующей свече можно открывать сделку. Свечи «2» и «3» подтверждают правильность решения.

  • Важно! Условия выхода из сделки и длина стопа индивидуальны — руководствуйтесь собственными правилами риск-менеджмента. О том, как соотнести объем сделки и длину стопа, читайте в обзоре «Что такое лот на Форекс и как его рассчитать».

Пример 2. 

LiteFinance: VWAP Индикатор на Форекс | Обзор и использование индикатора VWAP для MT4 — LiteFinance

В обеих ситуациях (красные прямоугольники) после сужения канала наблюдался резкий выход цены за его границы с последующим расширением. Оба сигнала оказались точными.

Обратите внимание на зону синего прямоугольника. Здесь также наблюдается сужение канала, прорыв свечи вниз и изменение угла наклона Volume Weighted Average Price. Но сужение канала длилось менее 3 свечей — это говорит о том, что рынок быстро вышел из зоны неопределенности. При таком сигнале трейдерам с консервативными торговыми системами я бы сделку открывать не рекомендовал. 

Недостаток стратегии — редкие сигналы и необходимость ждать зону консолидации. Потому рекомендуемые таймфреймы — М5-М15, частотность — один сигнал за 1-3 дня. Идея стратегии базовая, потому рекомендую также обращать внимание на паттерны или добавить осцилляторы. Если получится доработать эту идею до полноценной торговой системы, поделитесь опытом в комментариях.

Поддержка и сопротивление с VWAP

На трендовом рынке линия средневзвешенной цены по объему может выступать уровнями сопротивления или поддержки. Если текущая цена выше средней за выбранный период, то трейдер переплачивает за актив, если ниже — то покупает актив по лучшей цене. Если цена находится рядом с линией VWAP, текущая цена равновесная. Это ключевой уровень, на котором с большой вероятностью возможно как продолжение тренда, так и разворот.

LiteFinance: VWAP Индикатор на Форекс | Обзор и использование индикатора VWAP для MT4 — LiteFinance

После нисходящего тренда цена некоторое время держится во флете, несколько раз пробивая белую линию Volume Weighted Average Price. Затем начинается восходящий тренд и линия индикатора превращается в уровень поддержки, от которого цена отталкивается вверх. 

В районе первого прямоугольника снова наступает момент неопределенности. «Медведи» пытаются продавить цену вниз, но цена снова отталкивается от линии VWAP в сторону основного тренда. В зоне второго прямоугольника снова наступает неопределенность, после которой линия VWAP превращается в уровень сопротивления.

Пример применения VWAP

Эта простейшая стратегия построена исключительно на одном индикаторе VWAP, хотя это и несколько противоречит логике технического анализа. Тем не менее, сигналы оказываются достаточно точными. Недостаток только в том, что эти сигналы редкие - в среднем раз в месяц, потому стратегия является дополнительной.

Суть стратегии заключается в сочетании двух таймфреймов: длинного - для предварительного анализа, внутридневного - для открытия/закрытия сделок внутри дня с целью экономии на свопе. Валютная пара - EUR/USD. Настройки VWAP: период 11, сдвиг - 0.

LiteFinance: VWAP Индикатор на Форекс | Обзор и использование индикатора VWAP для MT4 — LiteFinance

Условия открытия длинной/короткой позиции:

  • Таймфрейм D1: текущая свеча после смены направления тренда закрывается выше/ниже линии индикатора VWAP. Выше - предварительный сигнал на открытие длинной позиции, ниже - короткой.

  • Таймфрейм Н1: текущая свеча после смены направления тренда закрывается выше/ниже линии индикатора VWAP.

Сделка открывается только один раз в день. Если внутри дня появляется второй сигнал, то он игнорируется.

Длина стопа в пределах 30 пунктов по 4-х значным котировкам или рядом с уровнем локального экстремума. Сделка открывается на таймфрейме Н1 на следующей свече после сигнальной. Целевой уровень прибыли - 20-30 пунктов, после чего стоп-лосс устанавливается на уровень безубытка, 50% прибыли фиксируется, оставшаяся часть сделки страхуется трейлингом (есть риск отключения интернета или обрыва связи, во время которых трейлинг не работает - воспользуйтесь услугой аренды VPS-сервера).  

Ложные сигналы в этой стратегии встречаются, но их причина по большей части в фундаментальном факторе.

Пример 1.

LiteFinance: VWAP Индикатор на Форекс | Обзор и использование индикатора VWAP для MT4 — LiteFinance

На дневном таймфрейме наблюдаем следующую картину. Индикатор VWAP длительное время находился под ценой, что говорит о восходящем тренде. Далее цена меняет направление, но белая спадающая свеча только лишь касается VWAP (зеленая стрелка), сигналом это не является по двум причинам:

  • Падающая свеча не закрывается ниже VWAP. Касание является слабым сигналом.

  • Следующая свеча растущая и закрывается выше VWAP. Направление тренда не изменилось.

Свеча, на которую указывает желтая стрелка - спадающая и при смене направления тренда закрывается ниже линии индикатора. Она соответствует дню 16.06.2020. Переходим на график Н1 и на следующем дне 17.06.2020 ищем сигнал на открытие короткой позиции.

LiteFinance: VWAP Индикатор на Форекс | Обзор и использование индикатора VWAP для MT4 — LiteFinance

Сигнальная свеча, которая пересекает VWAP и закрывается ниже, появляется в 10.00. На следующей свече, обозначенной желтой стрелкой, открываем короткую позицию. Цена открытия составила бы 1.12666, цена закрытия сделки по трейлингу длиной 20 пунктов - 1.12447, прибыль - 22 пункта.

Пример 2.

LiteFinance: VWAP Индикатор на Форекс | Обзор и использование индикатора VWAP для MT4 — LiteFinance

Предыдущий пример был рассмотрен на примере сигнала, появившегося на дневном таймфрейме в июне. «Откатимся» по истории на месяц назад к маю, где видны два противоположных сигнала. В первом случае виден выделенный голубым прямоугольником растущий тренд, после чего происходит смена его направления и сигнальная свеча (желтая стрелка) закрывается ниже линии VWAP. Свеча соответствует дате 05.05.2020, следовательно сигнал на открытие сделки будем искать на часовом таймфрейме 06.06.2020. Во втором случае (зеленая стрелка) закрытие растущей свечи после смены направления тренда происходит 18.05.2020.

Открытие сделки на часовом интервале для первого случая:

LiteFinance: VWAP Индикатор на Форекс | Обзор и использование индикатора VWAP для MT4 — LiteFinance

Здесь сделку можно открывать на любой свече в указанном голубым прямоугольником диапазоне. Сигнальной является свеча, которая закрылась ровно в полночь, потому уже на следующей свече можно было бы открывать сделку. Для надежности можно дождаться нескольких спадающих свечей подряд. При открытии сделки на свече, на которую указывает стрелка (консервативная стратегия) и установке трейлинга длинной 20 пунктов прибыль составила бы 20 пунктов. Стратегия с большем уровнем риска предусматривает более ранее открытие сделки.

Открытие сделки на часовом интервале для второго случая:

LiteFinance: VWAP Индикатор на Форекс | Обзор и использование индикатора VWAP для MT4 — LiteFinance

Здесь сигнальная свеча в сторону роста цены закрывается с индикатором VWAP на одном уровне. В теории это слабый сигнал и стоило бы дождаться закрытой следующей свечи выше линии VWAP (желтая стрелка), но трейдинг - это всегда риск, который порой оказывается оправданным.

Несмотря на то, что VWAP в сравнении со скользящими более чувствителен к цене, его недостаток, как и у МА - запаздывание. Как и средние скользящие, VWAP скорее вспомогательный, подтверждающий трендовые сигналы. Он редко используется самостоятельно и не является прогнозным. Инструмент используется исключительно во внутридневных стратегиях. И хотя на длинные таймфреймы VWAP накладывать никто не запрещает, его сигналы теряют свою точность. 

Заинтересовали бесплатные версии индикатора? Тогда протестируйте его на демо-счете. И если он у вас еще не открыт, то сделать это можно за 2 минуты. Нажмите на кнопку «Регистрация» в правом верхнем углу на сайте брокера (доступна независимо от того, на какой вкладке вы находитесь).

LiteFinance: VWAP Индикатор на Форекс | Обзор и использование индикатора VWAP для MT4 — LiteFinance

Перейдите в МТ4 из Личного кабинета (подробнее с функционалом кабинета LiteFinance можно познакомиться здесь), скачайте, установите шаблон в соответствии с инструкцией из обзора, протестируйте индикатор и обязательно поделитесь своим мнением о нем в комментариях!

VWAP и MVWAP

VWAP — средневзвешенная цена по объему. MVWAP или «Moving VWAP» — средневзвешенная цена по скользящему объему. Разница между индикаторами в усреднении. 

В VWAP усреднения нет — в числителе цена, взвешенная на объем, в знаменателе — объем. 

MVWAP — это усредненное значение VWAP. Например, если у MVWAP установлен период 10, то текущее значение индикатора будет соответствовать среднему арифметическому значений VWAP за последние 10 свечей.

В некоторых источниках разницу между этими индикаторами описывают так. VWAP рассчитывает значение за фиксированный период — за день, неделю. Это указывается в настройках периода: Daily, Weekly и т.д. Например, для дневного периода индикатор показывает средневзвешенную цену за текущий день. И на следующий день расчет Volume Weighted Average Price будет начинаться заново.

LiteFinance: VWAP Индикатор на Форекс | Обзор и использование индикатора VWAP для MT4 — LiteFinance

  • Важно! Речь здесь идет о платной версии VWAP для фондового рынка, настройки которой описаны на примере индикатора от ClusterDelta.

MVWAP имеет в настройках стандартный вариант установки периода. Он не привязан к дням или неделям и рассчитывает среднее значение за указанное количество свечей, накапливая данные в течение указанного периода. 

В теории VWAP лучше работает во внутридневных стратегиях на коротких интервалах, MVWAP — на интервалах от Н4 и выше. На практике все зависит исключительно от опыта трейдера, его интуиции и умения находить сигналы. Приспособить под любой таймфрейм можно и MVWAP, и VWAP.

Одна из торговых стратегий подразумевает одновременное использование VWAP и MVWAP. Сигналами могут быть пересечения обоих индикаторов между собой и/или ценой, одинаковое направление VWAP и MVWAP вместе с ценой, сигнализирующее о тренде и т.д.

Anchored VWAP

Индикатор AVWAP или «Anchored VWAP» разработан Брайаном Шеноном, описавшим этот инструмент в одной из своих книг. С его помощью можно рассчитать значение индикатора на любом временном интервале от той точки, на которую вы кликнете мышкой. С этой указанной на графике точки будет рассчитываться усредненное значение цены с учетом объемов.

Принципиальная разница между индикаторами (рассмотрена упрощенная бесплатная версия VWAP): 

  • VWAP — индикатор рассчитывает взвешенное значение цены с учетом объемов за указанный в настройках период. Например, период — 10, индикатор рассчитывает данные по последним 10 свечам. Соответственно, через 10 свечей с момента установки индикатора данные рассчитываются уже по полностью обновленному интервалу. Расчетный период остается неизменным — 10 последних свечей.

  • AVWAP — индикатор рассчитывает взвешенное значение цены с момента его установки на график путем клика мышки. С каждой новой свечой расчетный временной период увеличивается.

AVWAP позволяет проанализировать цену с момента какого-либо фундаментального события или эмоционального рыночного всплеска. На трендовом рынке не всегда получается построить очевидные линейные уровни сопротивления и поддержки, так как ценовые экстремумы не расположены на одной линии и неясно, какие из них брать за основные точки. Если нужно найти усредненную линию цены с учетом новостного фактора, устанавливаем AVWAP на свечу в момент выхода новости и получаем нужное значение.

Пример. Нужно проанализировать «ценовую память» после публикации отчета Non-Farm — посмотреть, как долго рынок отыгрывает новость и как резко изменяется график цены. Допустим, что событие произошло 10 свечей назад, таймфрейм в данном случае не принципиален. Наибольшее количество сделок и их объемы проходят в первые несколько свечей. Если будет использован индикатор VWAP с фиксированным периодом, то по мере появления новых свечей, наиболее старые с максимальными объемами свечи будут исключаться из расчета. Уже через несколько свечей вы получите данные без учета наибольших в момент выхода новости объемов. 

Один из вариантов — увеличивать период индикатора Volume Weighted Average Price через каждые несколько свечей так, чтобы торговые объемы в момент выхода новости продолжали попадать в расчет. Или использовать Anchored VWAP, который привязывается к конкретной точке отсчета.

Ограничения в применении VWAP

VWAP не является прогнозным индикатором, так как его значения построены на ценовых данных предыдущих периодов. Потому индикатор используется для подтверждения уже найденного сигнала, полученного от других инструментов. Суть ограничений можно сформулировать так:

  • Нельзя использовать для прогноза тренда. Он не ищет закономерности на предыдущих периодах.

  • Лучше применять на коротких и средних интервалах: М5-Н1.

  • Это трендовый индикатор для рынков со средней волатильностью. В момент выхода новостей сделки по нему лучше не открывать.

Одна из существенных проблем VWAP — разные версии индикатора. Если сравнить код, то у разных версий есть только одно сходство — цена каждой свечи взвешивается, то есть умножается на ее же объем. Во всем остальном версии индикатора расходятся. В одном случае рассчитывается значение за указанный в настройках период с учетом накопления данных. В другом расчет происходит за указанный период (день/неделя) и с каждым новым периодом начинается новый расчет. Соответственно и данные этих версий индикаторов будут отличаться.

Что делать:

  • Разобраться с тем, какую версию VWAP вы установили. Разобраться с тем, по какому принципу он работает и что означает каждая настройка. Вариант: оформить платную подписку у разработчика на весь пакет индикаторов, включая Volume Weighted Average Price, и получить к нему подробное описание.

  • Протестировать индикатор, не привязываясь к какой-либо конкретной стратегии. Например, в этом обзоре описаны стратегии под тот индикатор, ссылка на шаблон которого приведена в начале. 

  • Учесть общие принципы работы VWAP и на их основе разработать собственную торговую систему. Протестировать ее на тестере МТ4/МТ5.

Преимущества и недостатки

Подведу итог, сформулировав преимущества и недостатки индикатора в виде таблицы:

Преимущества

Недостатки

1. Учитывает объем сделок каждого периода интервала. Благодаря этому дает более точные усредненные данные цены на текущий момент.

1. Учитывает объемы, предоставляемые брокером. Но брокер не всегда имеет сводные данные по всему рынку, потому его данные по объемам могут отличаться от реальных.

2. Почти не подвержен ценовому шуму, потому может использоваться на коротких таймфреймах М1-М5-М15.

2. Есть запаздывание. Потому индикатор используется чаще для анализа предыдущего периода и для подтверждения сигнала.

3. Может применяться для построения высокочастотной торговой системы по ценам и объемам.

3. Снижение чувствительности индикатора к последним периодам из-за большого объема накопленных данных.

4. Более точно рисует границы ценовых каналов в сравнении с Полосами Боллинджера и рядом других канальных индикаторов. Потому лучше подходит для внутридневных канальных стратегий. Речь только о полной версии VWAP, где в настройках предусмотрены линии стандартного квадратичного отклонения Deviation.

4. В полной версии индикатор доступен на платной основе. В базовой версии для Форекса VWAP представляет собой одну линию взвешенной цены. В полной версии VWAP состоит из нескольких линий в соответствии с таймфреймами.

Выводы

VWAP — это полезный подтверждающий сигнал инструмент, который по своей сути и методам применения очень напоминает скользящие. Но в отличие от них, он дает более достоверные данные о рыночных объемах и среднерыночной цене. Он неплохо дополняет трендовые индикаторы, осцилляторы и более чувствителен к изменению цены/объемов, чем скользящие. Он будет прекрасным помощником при принятии решений о входе или выходе из рынка. Если у вас остались вопросы или есть идеи по оптимизации торговых стратегий с VWAP, пишите в комментариях!

И в заключение несколько слов о том, чем еще вам будет полезно сотрудничество с LiteFinance:

  • LiteFinance - это ECN-брокер, который выводит сделки напрямую на виртуальные ECN-системы. Это гарантирует минимальный спред, а также скорость исполнения ордеров до 100 мс (средняя скорость по рынку - 300-400 мс).

  • Помимо привычных нам платформ, LiteFinance предлагает еще и собственную очень легкую для использования браузерную платформу, работающую на базе MetaTrader с встроенной системой  копирования сделок. Подробнее о преимуществах социального трейдинга и о работе с платформой читайте в обзоре «Как заработать на валютном рынке больше: пассивный доход для успешного инвестора».

  • Пссс! И еще, сейчас есть возможность получить, ну,  очень неплохие призы (среди них дом и автомобиль) в честь 15-летия компании. Подробнее об условиях участия в акции читайте здесь.

FAQ по использованию VWAP

VWAP — это аббревиатура названия торгового индикатора, которая расшифровывается как средневзвешенная по объему цена. VWAP индикатор отображает уровень цен с относительно большим или наоборот низким уровнем объема, что является признаком высокой или низкой ликвидности.

VWAP — это индикатор для внутридневного расчета, отображающий средневзвешенную цену объема рынка. Трейдеры, работающие внутри торгового дня, используют VWAP для оценки перспектив направления рынка, принятия решений о входе и выходе из рынка и для отбраковки ложных торговых сигналов.

VWAP рассчитывает истинную среднюю цену взвешенную по объему рынка актива за каждый день (период от открытия до закрытия рынка по конкретному инструменту).

Формула расчета выглядит следующим образом:

VWAP = Σ(Typical Price × Volume) / Σ (Volume)

Typical Price — это среднее значений высшей, низшей и цены закрытия по конкретному активу за день: (High + Low + Close) / 3.

VWAP — это усовершенствованный торговый индикатор, являющийся производным базового индикатора скользящей средней. VWAP учитывает торговые объемы в усреднении цены и позволяет находить лучшие возможности для входа в рынок и фильтровать торговые сигналы. В индикаторе VWAP учитывается торговый объем по каждому таймфрейму. И чем этот объем больше, тем больше вес цены таймфрейма в итоговом результате.

Принцип торговли с индикатором VWAP аналогичен трейдингу по канальным индикаторам. Необходимо ориентироваться на центральную линию индикатора и ее положение относительно цены. Вход в рынок необходимо осуществлять в момент отскока цены от линии VWAP. Он используется при торговле акциями или валютами, для того, чтобы предугадать направление цены и отфильтровать ложные сигналы других трендовых индикаторов и осцилляторов. При внутридневной торговле трейдеры используют показания индикатора для выбора момента открытия сделки на покупку, когда цена будет ниже линии VWAP.

Институциональные трейдеры используют индикатор VWAP (Volume Weighted Average Price) при торговле акциями для повышения эффективности торговой стратегии и принятия решений при покупке значительного количества акций. Точно также и индивидуальный трейдер будет использовать VWAP индикатор при торговле акциями или валютами, чтобы проверить правильность сигнала и предугадать направление цены. При внутридневной торговле трейдеры используют показания индикатора для выбора момента открытия сделки на покупку, когда цена будет ниже линии VWAP.

Варианты применения VWAP в интрадей-стратегиях:

  1. Оценка расположения текущей цены относительно линии индикатора. Если цена долгое время находится выше - на рынке сильный тренд с вероятностью скорого разворота. Если цена только что пересекла линию и есть подтверждающие паттерны - начинается новый тренд.
  2. Анализ рыночной ситуации по VWAP с разными периодами. По аналогии со стратегиями по средним скользящим торговая система строится на основе пересечения быстрой и медленной линий индикаторов и расположения цены относительно точки пересечения.
  3. Построение каналов по VWAP для МТ5. По индикатору можно отслеживать момент окончания флета и открывать сделки в сторону нового направления тренда.
Это только часть примеров использования индикатора. Если у вас еще есть идеи, поделитесь ими в комментариях.



Thinkorswim by TD Ameritrade — это результат объединения разработчиков платформы для биржевой торговли опционами в США и американского брокера. Чтобы настроить индикатор, нужно:

  • Зайти в профиль TOS. В правом углу платформы найти «Studies/Edit Studies».
  • В строке поиска ввести название индикатора — VWAP.
  • Указать окно, в котором будет установлен индикатор — «Price», «Volume», «Lower».
  • В окне настроек указать параметры Input, day.
Так как данная платформа предназначена для торговли на фондовом рынке США, рекомендуем обратить внимание на индикатор VWAP для МТ4 и для QUIK. Принцип настройки для этих платформ одинаков: нужно добавить запускающий файл индикатора в платформу, в настройках указать значение временного отрезка, который будет учитываться в формуле, период обновления графика в секундах, сдвиг.

Вариантов интерпретации сигналов несколько:

  • Цена длительный период находится выше VWAP — тренд восходящий. Цена ниже VWAP — тренд нисходящий. Но также это может говорить о том, что в скором времени начнется разворот тренда. Одна из стратегий предусматривает открытие, например, короткой позиции, когда цена находится выше VWAP и разворачивается вниз.
  • Volume Weighted Average Price снижается вместе с ценой — это говорит о том, что падают торговые объемы. Теряется интерес к активу и в скором времени может наступить флет. Снижение цены со стабильно высокими объемами сделок может говорить о сильном нисходящем тренде.
  • Чем больше наклон индикатора, тем сильнее тенденция.
  • Цена за короткий период времени несколько раз пересекает VWAP, значит средняя цена соответствует текущий. Это признак равенства объемов покупок и продаж, что соответствует флету.
Анализируйте сигналы VWAP с другими индикаторами и инструментами технического анализа.

Выгрузите котировки в Excel из МТ4/МТ5, выбрав нужный символ и таймфрейм.

  1. Измените форматирование выгруженных данных с помощью формул так, чтобы получить в отдельных колонках цены и объемы.
  2. Рассчитайте среднюю цену. Используйте несколько вариантов Typical, Median, Weighted.
  3. Рассчитайте числитель дроби: умножьте среднюю цену на объем и растяните ячейки.
  4. Рассчитайте VWAP за требуемый период: просуммируйте рассчитанный числитель и знаменатель за период. Полученную сумму числителя разделите на полученную сумму знаменателя.
Скачать шаблон таблицы Excel вы можете по этой ссылке.

Это торговая система, направленная на оптимизацию рисков и максимизацию прибыли, построенная на индикаторе VWAP. В основе торговой системы может лежать построение каналов из Volume Weighted Average Price с разными периодами или параметрами отклонений Deviation. Или оценка направления движения VWAP и расположение индикатора выше/ниже цены. В первом случае можно применять внутридневные стратегии торговли, построенные на движении цены внутри канала. Во втором случае — открывать сделки по дополнительным сигналам. Например, паттернам и осцилляторам.

Каждый индикатор хороший, если уметь его применять и правильно интерпретировать. VWAP дает более точную информацию за счет учета объемов сделок. Также на него не влияет ценовой шум. Но в сравнении со средними скользящими у него есть и недостатки — запаздывание, точность брокерских данных по объемам и т.д. Как и любой индикатор, его нужно применять осмотрительно, получая подтверждение сигнала от других индикаторов и графического анализа. Перед применением торговой системы с VWAP обязательно прогоните ее через тестер МТ4.

VWAP — Volume Weighted Average Price или средняя цена, взвешенная по объему. VWMA — Volume Weighted Moving Average или взвешенная по объему средняя скользящая. Это два разных названия одного индикатора, которые имеют одну и ту же суть. Скачайте оба индикатора и установите их на график с одинаковыми параметрами. Они должны будут совпасть.

VWAP — это аналог средних скользящих, который придает больший вес той свече, на которой были большие относительно других свечей торговые объемы. Потому этот индикатор можно применять аналогично принципу использования скользящих. Он не является прогнозным и служит подтверждающим сигналом во внутридневных стратегиях. Модифицированные версии индикатора можно использовать в канальных стратегиях. С помощью производных индикаторов, например, AVWAP, можно оценивать степень и длительность влияния фундаментального фактора на котировки.

Настройка зависит от того, какую версию индикатора вы используете. Я подробно расписал настройку для каждой платформы и разных версий индикаторов в этой статье. В том числе вы найдете описание настроек для расширенных пакетов от Volfix и ClusterDelta.

Кто автор индикатора VWAP, достоверно неизвестно. В его основе лежит средняя скользящая, являющаяся простейшим математическим действием — средним арифметическим. Вполне возможно, что многие трейдеры одновременно подумали о необходимости корректировать цену на рыночный объем. И в результате форумного обсуждения появилась формула, описывающая взвешенное движение цены с учетом объема и количества сделок за каждый период анализируемого интервала.

Это автоматический алгоритм выставления сетки ордеров, который привязывается не к фиксированной цене, а к значению индикатора VWAP и к текущим объемам. Алгоритм автоматически распределяет общий объем заявки на отдельные ордера внутри одной сессии. Каждые 5 минут он анализирует средние объемы, после чего устанавливает ордер по лучшей цене объемом, который соответствует пропорции по отношению к общему объему. Это позволяет трейдеру изменять объемы позиции в зависимости от текущей ликвидности и избегать ситуации, когда текущих объемов по выбранной трейдером цене недостаточно для удовлетворения трейдерской заявки. Алгоритм работает внутри торговой сессии. Может быть интересен трейдерам с крупными объемами заявок, сопоставимыми с существующим ответным предложением всех участников рынка.

VWAP индикатор (средневзвешенная цена по объему): полный обзор

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Оцените данную статью:
{{value}} ( {{count}} {{title}} )
Появились вопросы к автору? Вы можете обсудить их в комментариях .
Начать торговать
Мы в социальных сетях
Live-Чат
Оставить отзыв
Live Chat