Что такое кредитное плечо: полный гайд для начинающих

2024.01.31 2020.07.29 Что такое кредитное плечо: полный гайд для начинающих

Ткаченко Олегhttps://www.litefinance.org/ru/blog/authors/oleg-tkachenko/

Кредитное плечо - это предоставляемый брокером беспроцентный кредит. Используется для увеличения объема позиции или для уменьшения маржи. Маржа - это залог брокера, необходимый для открытия сделки.

Что такое кредитное плечо Форекси как оно работает, как его рассчитать и выбрать, преимущества и недостатки с практическими примерами торговли на Форекс с кредитным плечом - читайте в этом обзоре.

Будет очень полезно и интересно!

Что такое кредитное плечо? Определение кредитного плеча и смысл

Вы занимаетесь перепродажей яблок и у вас есть наценка за услугу. Чем больше вы купите яблок, тем больше заработаете на наценке (при условии, что все яблоки будут раскуплены). У вас в кармане ограниченная сумма денег, но вы понимаете, что даже в 5 раз большее количество яблок будет продан. И тогда вы идете в банк за кредитом.

Кредитное плечо простыми словами - это аналог банковского кредита, предоставляемый брокером. С его помощью, имея фиксированную сумму на счете, можно покупать в несколько раз больше валюты или акций и получать, соответственно, в несколько раз больший доход.

Что такое кредитное плечо на Форекс?

Кредитное плечо на форекс - это финансовый рычаг, финансовый леверидж:

• Инструмент, позволяющий трейдеру открывать ордера в несколько раз большим объемом, чем имеющееся на счете фактическое количество денег.

• Инструмент маржинальной торговли, представляющий собой заемные средства для увеличения объема позиции и, соответственно, прибыли при недостаточности размера собственного капитала.

• Отношение депозита к объему открываемой сделки.

Леверидж предоставляется брокером без начисления процентов.

Максимальное кредитное плечо на Forex указывается в торговых условиях к каждому счету. Например, для одного счета максимальное значение 1:200, для другого - 1:1000.

Пример кредитного плеча:

1. Кредитное плечо 1 к 1 означает, что трейдер торгует исключительно на собственные средства, отношение депозита к объему открываемой сделки 1:1. Имея 100$, трейдер инвестирует $100.

2. Кредитное плечо 1 к 1000 означает, что трейдер открывает ордер в 1000 раз большим объемом, чем есть у него денег. Имея 100$, трейдер инвестирует 100*1000 = 100 000$.

Какое кредитное плечо самое безопасное? Минимально допустимое - 1:1 (финансовый рычаг отсутствует).

Верхней границы в теории нет, поэтому на Форекс можно встретить плечи до 1:3000, хотя регуляторы рекомендуют брокерам понижать порог для ограничения трейдерских рисков.

Не рекомендуется использовать леверидж больше чем 1 к 100, новичкам же стоит выбрать значение 1 к 10.

Кредитное плечо vs. Маржа (залог) - разница и взаимосвязь

Еще одно определение кредитного плеча на Форекс - это рычаг, который увеличивает отдаваемые трейдером средства в залог для открытия и поддержания позиции.

Что такое кредитное плечо 1:100: на открытие ордера на 1000 единиц базовой валюты нужно в 100 раз меньше денег - только 10 единиц.

Эта сумма называется маржой, которая блокируется брокером, пока открытая сделка не будет закрыта. Маржа -  гарантийный залог, который нужен трейдеру для открытия ордера.

Формула расчета:  

Маржа (залог) = объем позиции (размер контракта, лота)/кредитное плечо

Например, при леверидже 1:2 для открытия позиции на сумму 100$ залог составит 100/2 = 50$.

В качестве примера возьму валютную пару EUR/USD с открытым ордером и рычагом 1 к 1:

Всего капитал - сумма денег, которая равна балансу (депозиту на момент открытия ордера) + прибыль или убыток по всем открытым ордерам. Сумма, которая останется на счету, если ордера будут закрыты. Пока они открыты, сумма плавающая.

Задействовано средств (маржа, залог) - деньги, которые блокируются брокером в момент открытия позиции. Та сумма, которая имеет к финансовому рычагу непосредственное отношение.

Доступно для операций - остаток денег в свободном распоряжении трейдера. Рассчитывается как разность между капиталом и залогом. Сумма плавающая, так как учитывает текущие прибыль или убыток по открытым позициям.

В этом примере был открыт ордер минимальным лотом 0,01, для чего понадобилось 1 127,21$. Эта цифра отражается в строке «Задействовано средств»; при этом свободных денег осталось 872$. Это значит, что трейдер не смог бы открыть еще один ордер - ему бы не хватило денег.

Создаем такой же демо-счет, но с рычагом 1:10 и открываем уже три минимальных ордера. Для этого нужно в 10 раз меньше денег, потому можно открыть одновременно 10 минимальных ордеров (например, по нескольким инструментам). Или один ордер размером 0,1 лота.

При плече 1:1 для открытия минимального лота депозит должен составлять чуть больше 1127,21$, с рычагом 1:1000 - 1,1272$. Собственных денег 1,13$ было бы достаточно для открытия позиции.

Что такое кредитное плечо 1 100?

Небольшое резюме. Залог - сумма, блокируемая брокером в момент открытия ордера. Таблица соотношения левериджа и маржинального требования:

При рычаге 1:1 маржинальное требование соответствует объему позиции. При рычаге 1:100 при том же объеме ордера брокер блокирует только 1%.

Торговля на форекс с кредитным плечом. Зачем нужно плечо в торговле?

Торговать можно только на собственные деньги, но есть ситуации, когда кредит от брокера может упростить решение задачи и позволит нарастить доход. Например:

• Открытие минимального лота с небольшим депозитом. С суммой 10$ (и даже 100$) по многим активам физически невозможно открыть ордер без финансового рычага. Потому кредитное плечо для новичка - одна из немногих возможностей для начала трейдерской карьеры с небольшим депозитом. Подробнее об этом вы прочтете в следующем разделе.
• Наращивание объема позиции. Ваш депозит позволяет открыть ордер по паре EUR/USD объемом только лишь 0,01 лота, где стоимость 1 пункта составляет 10 центов (для 4-значных котировок).

Тут стоит привести пример: Вы уверены на 100%, что цена пройдет в нужном вам направлении 10 пунктов. Без кредитного рычага ваш заработок составил бы всего 10*10 = 100 центов (1$). Но вы берете кредитное плечо Forex 1:100 и открываете сделку в 100 раз большую, объемом в 1 лот. И ваша прибыль с десяти пунктов также вырастает в 100 раз до 100$. Правила риск-менеджмента запрещают открывать сделки на всю сумму депозита, но речь сейчас не об этом.

• Увеличение количества сделок и разгон депозита. У вас есть 100$. При инвестировании всей суммы без плеча брокер тут же полностью ее резервирует для поддержания открытой вами позиции. Вся сумма депозита заблокирована, больше открыть ордеров нельзя.

Если вы используете плечо 1:10, то при сделке объемом 100$ брокер резервирует только 10$, оставшимися 90$ можно распоряжаться по своему усмотрению. Например, инвестировать деньги в другие активы, тем самым диверсифицируя риски.

Что такое кредитное плечо Forex?

Создайте несколько демо-счетов с разными суммами депозита, разными плечами и откройте несколько сделок. Как это сделать:

• Регистрируете Личный кабинет LiteFinance (в правом верхнем углу нажимаете кнопку «Регистрация»). Это займет пару минут.
•  В Личном кабинете выбираете вкладку «Метатрейдер».

• Нажимаете на кнопку «Открыть счет», выбираете плечо и после создания счета делаете его основным. Так открывается и реальный, и демо-счет. Чтобы изменить счет, снова переходите во вкладку «Метатрейдер» и делаете его основным.

Демо-счет предусматривает диапазон рычага от 1:1 до 1:1000. На реальных торговых счетах (Classic и ECN) этот параметр аналогичный.

Как узнать кредитное плечо в МТ4 по уже открытому счету? В самом МТ4 - никак, но такая возможность предусмотрена в Личном кабинете LiteFinance. Здесь можно открыть счет в МТ4, затем подвязать его в терминал, имея пароль и логин. В Личном кабинете вы можете увидеть значение рычага по каждому счету и изменить его, вызвав меню «Метатрейдер» справа.

Как работает кредитное плечо на форекс?

Разберем, как работает кредитное плечо на Форексна примере реальной ситуации в торговой платформе LiteFinance.

Вы пополнили счет на 100$ и открываете ордер по валютной паре EUR/USD, курс которой на текущий момент составляет 1,13. Согласно торговым условиям, минимальный лот - 0,01. Так как 1 лот - это 100 000 базовых единиц, ордер 0,01 лота будет соответствовать 1000 единиц. Вы должны купить минимум 1000 евро за 1130$, но у вас на счету только 100$ - платформа не даст открыть ордер.

Со значением левериджа 1:10 вы можете распоряжаться уже 1000$, но и этого будет недостаточно.

На скрине видно, что с депозитом 1000$ платформа сообщает о недостатке средств для открытия желаемой позиции. Только с рычагом 1:20 (приемлемое с точки зрения риск-менеджмента значение для новичка) ордер минимальным лотом будет открыт.

Плюсы кредитного плеча

Преимущества:

1. Позволяет вести торговлю суммами большими, чем размер собственного капитала.
2. Является бесплатным брокерским кредитом. Чтобы нарастить депозит и открывать ордера большим объемом, можно взять кредит в банке, но придется заплатить процент. 
3. Позволяет нарастить прибыль. Увеличение позиции с помощью левериджа в 10 раз увеличивает прибыль также в 10 раз (о чем уже говорилось выше).
4. При одинаковых объемах ордера по одному и тому же активу депозит без левериджа закроется по стоп-ауту быстрее, чем с ним.

Минусы кредитного плеча

К недостаткам я отношу:

1. Увеличение рисков, связанное с наращиванием суммарного объема ордеров, из-за которого растет стоимость пункта и увеличивается сумма потенциального убытка. Большое кредитное плечо - большая потенциальная прибыль и больший потенциальный  убыток одновременно.
2. Маржин-колл или стоп-аут. Проблема, вытекающая из предыдущего пункта. В паре EUR/USD при 1 лоте стоимость 1 пункта - 10$, 0,01 лоте - 10 центов. В первом случае депозит закроется по стоп-ауту гораздо быстрее.
3. Психологический аспект. Наличие денег, освобождаемых из-под залога брокера с помощью левериджа, подталкивает наращивать позиции в случае «желания отыграться» или уверенности в потенциальной прибыли.

Важно! Все эти минусы являются таковыми тогда, когда трейдер забывает о классических правилах риск-менеджмента и необдуманно наращивает объемы позиций, поддавшись эмоциям. Если использовать даже большое плечо брокера, не увеличивая объем позиции, никаких рисков оно не несет. 

Леверидж Продукты (рассчитываем плечо и залог по разным активам)

Подведу итог:

• Кредитное плечо (леверидж, рычаг) - это предоставляемый брокером кредит, позволяющий покупать во много раз больше активов или же уменьшать маржу, высвобождая из-под брокерского залога свои свободные деньги.
• Маржа - это залог брокера, блокирующиеся деньги (реальные деньги на депозите) трейдера в момент открытия ордера. Рассчитывается как «Объем сделки»/«Кредитное плечо».
• Стоп-аут - уровень, по достижении которого брокер автоматически закрывает все открытые ордера. Рассчитывается как установленный торговыми условиями процент от Уровня. Уровень рассчитывается как «Всего капитал» (или Средства)/«Задействовано средств» (Маржа, залог)*100.

Все это нужно для разработки системы риск-менеджмента и расчета допустимого уровня риска. Приведенная выше формула расчета маржи справедлива только для CFD на валютные пары, котирующиеся на Форекс. Для других инструментов формула иная. Также, как и понятие кредитного плеча на бирже будет отличаться от классического брокерского кредита.

1.  Валюта (прямые котировки, обратные котировки и кросс-курсы)

1.1. Прямые котировки

Прямая котировка - это котировка, где USD в дроби стоит на втором месте.

Пример. Валютная пара EUR/USD относится к прямым котировкам.

Курс 1,13 означает, что трейдеру для покупки 1 лота (100 000 евро) нужно 113 000$.

Или 1130$ для минимального лота 0,01 (1000 евро).

При плече 1:100 залог равен: 0,01*100 000/100*1,13, где:

• 1000 - евро, объем покупаемой валюты (объем ордера).
• 100 - плечо.
• 1,13 - курс валютной пары.

Залог будет равен 11,3 долл. США - сотой части того количества денег, которые потратит трейдер на покупку 1000 евро (0,01 лот).

1.2. Обратные котировки

Обратная котировка - это котировка, в которой USD в дроби стоит на первом месте.

Пример. Валютная пара USD/CAD - обратная котировка.

Так как залог считается в валютной паре в первой (базовой) валюте, то в данном случае он будет рассчитан в USD.

Сделка объемом 0,01 лот означает, что на покупку канадского доллара трейдеру понадобится 1000 долл. США.

При плече 1:100 залог равен: 0,01*100 000/100 = 10 долл. США.

1.3. Кросс-курс

Кросс-курс - это валютная пара, в которой нет валюты USD. Но залог здесь также считается в той валюте, которая первая в дроби.

Пример. Валютная пара GBP/CAD - кросс-курс.

0,01 лота означает, что трейдер покупает за канадские доллары 1000 британских фунтов по текущему курсу рынка.

Но так как основной валютой трейдера является доллар США, то в графе «Задействовано средств» сумма будет отражена в USD.

При рычаге 1:200 залог равен: 0,01*100 000/200*1,2639 = 6,3195, где:

• 1000 - минимальный лот (0,01).
• 200 - кредитное плечо.
• 1,2639 - курс валютной пары GBP/USD (небольшое отклонение со скрином по причине плавающего курса).

Этот результат вы и видите на скрине.

2. ETFs

В расчете залога и во влиянии на объемы сделки левериджа на биржевом и внебиржевом рынках есть принципиальная разница.

2.1. Биржевые индексы 

ETF - индексный фонд, паи которого обращаются на бирже и в основе которого лежит структурированный портфель активов. Покупая акции ETF фонда, трейдер инвестирует в консолидированный инвестиционный портфель, который может иметь как диверсифицированную структуру, так и состоять из инструментов определенного сегмента.

ETF с левериджем позволяет увеличивать доходность акций фонда на размер кредитного плеча.

Например, простой ETF на индекс NASDAQ при росте индекса на 1% также даст прирост доходности на 1%. ETF с левериджем при росте индекса на 1% дает прирост доходности на 2-3%. Такие ETF называются маржинальными.

2.2 Индексы на Форекс

Зарабатывать на индексах можно и с помощью Форекс-брокеров. Их преимущество в том, что здесь меньший входной порог и меньше «биржевой бюрократии», сделки открываются в пару кликов.

Все данные для расчета берем со спецификации контракта, который есть в информации об инструменте на сайте LiteFinance.

Необходимо выбрать инструмент, по которому будет анализироваться спецификация. Например, индекс FTSE.

Объем сделки - это тот объем в лотах, который вы собираетесь покупать. Размер контракта, цена пункта, процент маржи - все это берем из спецификации. Процент маржи 1% означает, что к инструменту применяется плечо 1:100.

Маржа = 1*1*6111,7/0,1*0,01*1/100 = 6,1117, где:

• 1 - объем сделки. Соответствует 1 лоту, меньше установить невозможно технически.
• 1 - размер контракта, данные со спецификации.
• 6111,7 - цена контракта.
• 0,1 - размер тика.
• 0,01 - цена тика. Обратите внимание, что на скрине МТ4 в этой графе стоит «0». Это недоработка самой платформы, которая по этому контракту округлила значение в меньшую сторону.
• 1 - процент маржи. Аналог плеча.

Так как валюта маржи - GBP, а депозит в долларе, выполняем курсовую корректировку: 6,1117*1,2639 = 7,73. Это сумма залога по индексу в USD.

Важно! Обратите внимание, что в торговле индексами на Форекс размер кредитного плеча значения не имеет, так как не принимает участие в формуле расчета маржи. Здесь роль играет так называемый процент маржи, устанавливаемый брокером по каждому индексу. Это значение зависит от поставщика ликвидности. На этот коэффициент корректируется сумма сделки.

Процент маржи в данном случае называется аналогом финансового рычага. Это тот процент, который берется от маржи, если допустить, что рычага нет вовсе. Например, процент маржи 10% соответствует плечу 1:10, процент маржи 1% - плечу 1:100. Подробнее, как он работает, вы увидите ниже на примерах отдельных активов.

3. CFDs 

CFD - контракт на разницу цен, основной инструмент, торговля которым ведется на Форекс (хотя он также популярен и на биржевых рынках). Торговля CFD продуктами не требует реального обмена акциями, металлами или другими товарными активами, например, реальными баррелями нефти. По окончании срока действия сделки происходит сравнение текущей и действующей на момент заключения договора цены, между покупателем и продавцом производится взаиморасчет. 

Еще одно преимущество CFD на Форексе - крупные кредитные плечи, что позволяет наращивать объемы сделок в 100, а то и 1000 раз. Это относится к CFD на валютные пары. В CFD на нефть и акции леверидж работает иначе.

Здесь все данные также берем из спецификации. Обратите внимание на то, что в спецификации нефти нужно уточнить тип вычисления залога. Он зависит от поставщика ликвидности и может рассчитываться по формуле индексов, приведенной в предыдущем разделе.

Маржа = 0,1*10*43,3*10/100 = 4,33, где

• 0,1 - минимально возможный объем сделки.
• 10 - размер контракта из спецификации.
• 43,3 - цена.
• 10 - процент маржи из спецификации.

Здесь кредитный рычаг составляет 1 к 10, чего вы не сможете получить ни на одной бирже.

4. Опционы

Опцион – это биржевой контракт, который заключается между двумя лицами и предоставляет его покупателю право на покупку или продажу актива в будущем по оговоренной цене и в оговоренный день (дата экспирации).

Плечо для опционов работает следующим образом: стоимость опционных контрактов, ниже, чем стоимость их базовой ценной бумаги. Покупка опционных контрактов позволяет контролировать больший объем базовой ценной бумаги, чем вы могли бы смогли реально приобрести.

Например, за одну и ту же сумму вы могли купить 10 акций или же опцион на 100 акций. Благодаря кредитному рычагу в опционах вы получаете гораздо больший потенциал прибыли, чем инвестируя деньги в акции.

5.Криптовалюта

5.1. Криптовалютные биржи

На криптовалютных биржах понятие плеча аналогично этому же термину по валютным парам на Форекс - оно служит для наращивания объема открываемых позиций. Правда, биржи не такие щедрые, как брокеры. Чаще всего здесь встречаются значения 1:2-1:5.

5.2. Торговля криптовалютами через брокера

В сравнении с криптовалютными биржами торговля криптовалютой с помощью брокера имеет ряд преимуществ:

1. Здесь гораздо проще верификация, есть регуляция и защита клиентского баланса, тогда как криптовалютные биржи неоднократно подвергались взломам и скамам.
2. У брокера можно открывать в том числе и короткие позиции (на продажу).
3. Леверидж (процент маржи) у брокеров больше. Процент маржи выполняет роль кредитного рычага, который равен 1 к 10. Давайте взглянем, как это рассчитывается:

Залог = 0,01*1*9213,12*10/100 = 9,21, где

• 0,01 - объем сделки (здесь минимальной лот 0,01 - очень удобно в сравнении с теми инструментами, где объем лота начинается с его целого значения).
• 1 - размер контракта, взятый из спецификации в МТ4.
• 99213,12 - цена BTC/USD
• 10 - процент маржи, также взятый из спецификации.

Валюта маржи - USD, потому полученный результат и будет соответствовать валюте депозита.

6. Фьючерсы

Как и у индексов, торговля фьючерсами есть и на бирже, и за ее пределами.

6.1. Биржевой рынок

В отличие от торговли акциями, где брокер дает рычаг максимум 1:2 и берет процент при переносе позиции на следующий день, леверидж во фьючерсах бесплатный. Это вытекает из сути самого фьючерса, где расчет производится по его окончанию.

Например, если стоимость фьючерса на CAD/USD составляет 7 370$, то не нужно оплачивать всю сумму сразу. Достаточно внести на бирже гарантийное обеспечение, например, 737$ при плече 1:10.

6.2. Внебиржевой рынок

Здесь также все привязано к проценту маржи, который по своему усмотрению устанавливает брокер.

7. Металлы 

Это еще один пример важности типа расчета маржи в спецификации. Фактически, эта строка определяет формулу ее расчета.

Металлы и нефть относятся к товарно-сырьевым рынкам. Тем не менее, к нефти, золоту и серебру применяется формула CFD, тогда как палладий является исключением (для него сработает кредитный леверидж, установленный трейдером на его счете).

Залог = 0,01*100*1949,16/200 = 9,75, где:

• 0,01 - объем сделки (минимальный лот - 0,01).

• 100 - размер контракта из спецификации.

• 1946,16 - текущая цена, по которой открыта сделка.

• 200 - кредитное плечо 1:200.

В отличие от нефти или индексов, в торговле металлами леверидж роль играет.

Акцентирую внимание: выбираете плечо именно вы и вы же можете его изменить в любую минуту.

Процент маржи - фиксированное значение, устанавливается брокером и указывается в спецификации инструмента.

8. Акции

По аналогии с другими типами ценных бумаг зарабатывать на изменении цены акций можно как на биржах, так и на внебиржевых рынках.

8.1. Покупка акций на бирже 

Покупая акции на бирже, трейдер становится их непосредственным собственником. Правда, порог входа на биржи может составлять от нескольких тысяч долларов США, да и комиссии для начинающих трейдеров порой слишком сильно бьют по кошельку. Кредитное плечо предоставляется брокером, но размер его небольшой - чаще всего 1:2.

8.2. Покупка акций на Форекс

В отличие от биржевого рынка, здесь достаточно небольшой порог входа, но вместо кредитного плеча для акций расчет залога привязан к проценту маржи.

Формула для акций аналогична формуле залога для CFD:

Залог = 0,01*1*117,23*2/100 = 0,0234, где:

• 0,01 - минимальный объем ордера по данному инструменту.
• 1 - размер контракта. Постоянная величина, взята из спецификации.
• 117,23 - цена открытия сделки.
• 2 - процент маржи. Указан в спецификации.

Как рассчитать кредитное плечо на Форекс?

В экономике коэффициент финансового левериджа (финансового рычага) показывает реальное соотношение собственных и заемных средств на предприятии. Этот показатель позволяет оценить устойчивость компании и уровень его рентабельности. На Форекс этот термин использует несколько в ином значении - это коэффициент собственных средств для маржинальной сделки.

Формула коэффициента финансового рычага

Формула коэффициента простая: 1/кредитное плечо.

Коэффициент финансового рычага для плеча 1:2 равен 1/2 = 0,5. Для плеча 1:100 равен 1/100 = 0,01.

Пример расчета маржинальных требований и остатка на счете:

1. У вас есть депозит в сумме 3000$. Вы хотите купить 1 лот евро (100 000 EUR) с текущей ценой 1,2 USD, брокер предлагает по данной паре максимальное кредитное плечо 1:50. Коэффициент финансового рычага равен 1/50 = 0,02.

   Маржа = 100 000*1,2*0,02 = 2400$ - это та сумма, которая будет заблокирована брокером при плече 1:50.

2. Свободные средства составляют 3000-2400 = 600$.
3. При плече 1:50 трейдер может распоряжаться суммой 600*50 = 30 000$. На эти деньги он может купить 30000/1,2 = 25 000 евро.

Иными словами, маржа для покупки 25 000 евро при плече 1:50 составит 600$. На сумму 3000$ с плечом 1:50 всего можно купить 125 000 евро. Упрощенный расчет будет выглядеть так: сумма покупки = 3000*50/1,2 = 125 тыс. евро.

Перед тем, как рассчитать оптимальное кредитное плечо Форекс, рекомендую воспользоваться калькулятором кредитного плеча, в котором, кроме данных по марже, есть много другой полезной информации.  

Калькулятор для расчета кредитного плеча 

Не знаете как рассчитать кредитное плечо на форексе? Воспользуйтесь калькулятором кредитного плеча. Он очень прост в использовании:

1. Выберите валютную пару или другой актив, которым вы собираетесь торговать.
2. Выберите плечо, которое вы хотите использовать. 
3. Выберите размер лота - объем открываемой позиции.

 Все. Калькулятор покажет вам сумму маржи, необходимую для открытия сделки с выбранным кредитным плечом, а также ее реальную стоимость, если бы вы торговали без использования кредита от брокера.

Например, для открытия ордера по EUR/USD объемом 0,01 лота при плече 1:100, маржа составит 11,32$. Иными словами, при покупке 1000 евро нужно 1132$, но трейдеру достаточно 1/100 этой суммы - 11,32$.

Попробуйте сами:

Вам могут быть интересны и другие статьи, которые помогут рассчитать оптимальный объем сделки с учетом индивидуального уровня риска:

• Как рассчитать лот на Форекс?
• Как рассчитать оптимальный период инвестирования?
• Как рассчитать уровень средств на форекс?

Примеры использования различного кредитного плеча в торговле

Для того, чтобы вы смогли увидеть, в чем разница торговли с использованием малого плеча и большого, приведу пример торговли на классической валютной паре EUR/USD, используя его значения 1:10 и 1:1000.

На депозите есть чуть менее 10 тыс. долл. США. Это значит, что с рычагом 1:10 я могу открыть сделку объемом 0,8 лота (залог = 80 000/10*1,13 = 9040).

Свободных средств чуть менее 1000 долл. США. Обратите внимание на плавающий убыток - за несколько минут сделки в рынке он составил двузначное число.

Теперь меняю рычаг на 1:1000. При том же самом депозите я могу открыть сделку уже на 80(!) лотов (залог = 8 000 000/1000*1,13 = 9040). Имея депозит в сумме чуть менее 10 тыс. долл. США, я могу купить 8 млн евро.

Теперь плавающий убыток/прибыль - трехзначное число, хотя залог остался прежним. Но свободные деньги резко уменьшились за счет того, что с увеличением плеча увеличилась и стоимость пункта. Жду несколько минут и закрываю сделку.

Выше вы можете увидеть результаты двух сделок с параметрами 1:10 и 1:1000. Ордера были открыты всего несколько минут при одинаковом депозите с одним и тем же уровнем залога. Но в первом случае прибыль составила 0,8 долл. США, во втором - 2800 долл. США.

На первый взгляд, преимущество более высокого левериджа кажется очевидным. Но стоит учесть, что с увеличением объема сделки увеличивается и стоимость пункта. Если в случае с малым плечом свободные средства составляли почти 900 долл. США, то во втором случае денег оставалось едва 150 долл. США. И достаточно было цене пройти несколько пунктов в противоположную сторону, чтобы сделка закрылась по стоп-ауту. При леверидже 1:10 запас хода цены у меня был бы гораздо больше.

Вывод. Чем больше кредитное плечо, используемое для наращивания объема сделки, тем больше потенциальная прибыль, но и тем больше риск закрытия сделок по стоп-ауту с практически полным обнулением депозита.

Как выбрать кредитное плечо на Форексе и для каких целей, разберу на примерах ниже.

Примеры использования максимального кредитного плеча

Пример 1. Предположим, трейдер ловит удачный момент начала тренда по паре EUR/USD при курсе 1,2, но у него на депозите только 120$. Он берет рычаг 1:1000 и его сумма превращается в 120 000$, за которые он может купить 100 000 евро (то есть ровно 1 лот). Стоимость пункта по данной паре и объеме 1 лот - 10$. Это означает, что достаточно цене пройти 12 пунктов, чтобы весь депозит трейдера был обнулен (допустим, стоп-аут = 0). Открываем калькулятор волатильности и видим, что по данной паре среднедневная волатильность составляет около 80 пунктов.

Вывод: используя значение 1:1000 трейдер с большой вероятностью рискует остаться без депозита, так как в случае разворота или локальной коррекции цена с легкостью пройдет внутри дня 12 пунктов.

Пример 2. Предположим, у трейдера есть 1200$, которые позволят ему открыть один ордер объемом 0,01 лот. Без плеча маржа составит 1200$. Но трейдер хочет хеджировать риски, открыв второй ордер по активу с обратной корреляцией. Он берет леверидж 1:1000, маржа будет составлять 1,2$, на оставшиеся 1198,8$ он открывает второй ордер по другому активу также объемом 0,01.

Вывод. Используя максимальное плечо, трейдер ничем не рискует, так как суммарный объем его сделок составит 0,02 лота (стоимость пункта будет исчисляться в центах и противоположное движение цены никак не сможет обнулить депозит). Но с другой стороны, прибыль трейдера также будет незначительна.

Пример 3. Сумма сделки по каждому из 2-х ордеров составляет 5000$. Первая позиция открыта с плечом 1:1, залог составляет 5000$, вторая сделка открыта с плечом 1:100 и залог составляет 50$. Формула Уровня - «Средства/Маржа*100%». Стоп-аут - уровень принудительного закрытия сделок (например, значение стоп-аута 20% означает, что по достижению Уровня 20% все сделки будут закрыты автоматически). Так как сумма открытой позиции (числитель) в обоих случаях одинаковая, отличие только в знаменателе, то логично, что в первом случае значение Уровня будет больше, чем во втором.

Вывод. При одинаковом объеме позиций в случае убытка сделка с плечом закроется по стоп-ауту позже, чем без него.

Риски высокого кредитного плеча

Основной риск один: если инструмент используется для наращивания суммарных объемов сделки, пропорционально ему растет и потенциальный убыток.

С одной стороны, большое кредитное плечо — это возможность хорошо заработать на форекс, с другой стороны, можно быстро потерять весь свой депозит.

Важно! Для уменьшения рисков не торгуйте сразу на весь депозит. Используйте на каждую сделку не более 2% от всего депозита.

Примеры использования малого кредитного плеча

Пример 1. Курс по валютной паре EUR/USD - 1,2. Депозит трейдера равен 1200$. Если трейдер открывает ордер минимально возможным объемом 0,01 лот, маржа составит 1200$, свободные средства равны нулю. Предположим, трейдер сомневается в направлении движения цены и хочет локировать свою позицию, не пополняя депозит реальными деньгами. Он берет плечо 1:2. Это уменьшает залог в 2 раза, высвобождая трейдеру деньги на открытие второй равнозначной позиции для локирования.

Вывод. Малое плечо может приносить пользу в отдельных ситуациях, когда не хватает собственных средств.

Пример 2. При тех же условиях трейдер открывает сделку объемом 0,01 пункт, но прогноз оказывается ошибочным и цена проходит 10 пунктов в противоположную сторону. Стоимость пункта для 0,01 лота EUR/USD при 4-значных котировках 10 центов, убыток трейдера - 1$. Но трейдер понимает, что разворот цены был только коррекцией и цена снова возвращается в основной тренд. Тогда трейдер берет леверидж 1:2 и открывает при той же марже сделку уже объемом 0,02 лота. И 10 пунктов движения цены приносят ему 2$ прибыли, окупая предыдущий убыток.

Вывод. В некоторых случаях леверидж помогает отыгрывать убыток, удваивая ставку по принципу Мартингейла.

Какое для трейдинга лучшее кредитное плечо

Как показывает практика, более 40% трейдеров отдают предпочтение левериджу до 1:10, около 17% предпочитают цифру более 1:100. Европейские регуляторы по ряду инструментов дают брокерам рекомендации ограничивать леверидж размером 1:20-1:50.

Криптовалютные биржи в большинстве случаев устанавливают ограничения 1:2-1:5. Плечи размером до 1:1000 устанавливают трейдеры на эмоциональном желании нарастить объем сделок до максимально возможного без достаточного собственного депозита. Брокеров, дающих леверидж выше 1000, я обычно вообще серьезно не рассматриваю.

Для новичков я рекомендую попробовать начать торговлю с минимально доступного значения 1 к 1 для тренировки на демо счете. Перед тем, как рассчитывать на заемные средства, новичок должен сначала:

• Научиться строить и подстраивать под каждую торговую систему политику риск-менеджмента, аккуратно повышая риски на спокойных трендовых рынках и снижая риски при сильной волатильности.
• Уметь работать с разными торговыми системами. Научиться пользоваться индикаторами, торговой платформой и т.д.
• Научиться контролировать эмоции, исключив азарт и желание отыграть убыток.

Только тогда, когда новичок уверен в своих силах и владеет всем вышеперечисленным, он может переходить на реальный счет, где оптимальным плечом будет 1:10. Это позволит с относительно небольшим депозитом открывать ордера минимально возможным лотом 0,01.

Какое выбрать кредитное плечо для профессионала, ответит только сам профессионал. Скальперы и пипсовщики часто используют крупные плечи - их заработок составляет несколько пунктов с короткими стопами, потому им важна высокая стоимость пункта, определяемая большим объемом позиции. Предпочитающие долгосрочные стратегии трейдеры, наоборот, стараются этот инструмент не использовать. Подробнее о выборе лучшего плеча для торговли на форекс читайте тут.

Как управлять риском, связанным с использованием плеча на Форекс: 5 советов для начинающих

Несколько советов начинающим трейдерам:

• Придерживайтесь правила риск-менеджмента «риск на сделку - не более 5% от депозита». Здесь идет речь о соотношении объема позиции и длины стопа. Приведу пример: для депозита 1000$ риск на сделку - 50$. Это соответствует 5 пунктам для объема сделки 1 лот (леверидж 1:100) или 500 пунктам для позиции 0,01 лот (леверидж 1:2). В соответствии с калькулятором волатильности дневное движение цены пары EUR/USD составляет 80 пунктов. Это означает, что при объеме сделки 1 лот правило «риска 5%» будет нарушено.
• Используйте калькуляторы расчета лота и маржи.  Они помогут понять, какая остается сумма свободных средств и какое можно использовать кредитное плечо.
• Используйте стоп-лосс. Если вы ошиблись с размером левериджа и стоимость пункта оказалась гораздо выше, стоп-лосс вовремя закроет сделку, а вы извлечете урок, не потеряв депозит.
• Контролируйте эмоции. Не используйте рычаг для увеличения сделки по принципу Мартингейла. Не наращивайте сделку, если это противоречит риск-менеджменту, даже если вы на 100% уверены в ее прибыльности.
• Тренируйтесь на демо-счете. Подберите на демо-счете тот размер левериджа, который будет для вас наиболее комфортным и будет соответствовать вашей стратегии.

Какое кредитное плечо лучше выбрать? То, которое будет приносить вам прибыль с вашим стартовым депозитом при оптимальном уровне риска.

Резюме. На первый взгляд, все изложенное выше может показаться сложным. Леверидж, маржа, разные формулы расчета, риск-менеджмент. Поверьте, все это кажется таковым только в самом начале. И это то, без чего невозможно обойтись, если вы действительно намерены учиться и зарабатывать на биржевых и внебиржевых рынках. Потому совет:

1. Откройте демо-счет. Это занимает пару минут и не требует верификации. Познакомьтесь с функционалом Личного кабинета LiteFinance.

2. Попробуйте открыть первые сделки с разными плечами. Посмотрите, в чем разница, сравните между собой разные инструменты. Обязательно фиксируйте все сделки в Дневнике трейдера. Вот хороший вебинар на эту тему.

3. Не стесняйтесь задавать любые вопросы! Это можно сделать в комментариях после этого обзора. Или, например, найти хорошего ментора/наставника среди трейдеров-партнеров и постучаться к ним.

Вывод

Кредитное плечо на Форекс - это инструмент, позволяющий трейдеру нарастить объемы позиции или сократить маржу (залог), высвободив тем самым деньги для открытия других сделок. Леверидж является высокорисковым инструментом в том случае, если суммарный объем сделок превышает процент от депозита, установленный политикой риск-менеджмента. Для расчета его оптимального размера можно использовать калькулятор маржи или составить таблицу в Excel, которая наглядно покажет изменение объема позиции при увеличении кредитного плеча и, соответственно, максимальный размер движения цены в пунктах до достижения уровня стоп-аута.

У вас остались вопросы? Задайте их в комментариях!

P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо :)

Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.

Полезные ссылки:

• Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
• Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteFinance. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteFinance и бонус зачислится одновременно с депозитом.
• Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
• Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis