Негатив от слухов о смягчении монетарной политики RBA и RBZN компенсируется конъюнктурой рынков сырья, будет ли этого достаточно для покупок AUDUSD, NZDUSD и продаж USDCAD? Поговорим на эту тему и составим торговый план
Фундаментальный прогноз по товарным валютам на месяц
Укрепление американского доллара и разочаровывающая статистика по ВВП Китая заставили товарные валюты отступить. Несмотря на то, что шансы Дональда Трампа на победу на президентских выборах тают на глазах, а бюджетный дефицит США в 2019/2020 финансовом году вырос до 16,1% от ВВП, максимальной отметки с 1945, гринбэк чувствует себя уверенно из-за ожиданий, что политическая неопределенность не уменьшится и после голосования 3 ноября. К тому же, по мнению экс-министра финансов Ларри Саммерса, двойной дефицит вовсе не обязательно будет приводить к падению индекса USD. Трежерис – ведущий актив-убежище в мире, и спрос на них будет поддерживать доллар США.
Разочаровывающие данные по ВВП Поднебесной за третий квартал нанесли удар по зависимым от состояния ее экономики валютам Австралии и Новой Зеландии. Китай является крупнейшим рынком сбыта для этих государств и крупнейшим потребителем сырьевых товаров. Около 30% всех австралийских поставок за рубеж связано с рудами, 27% новозеландского экспорта – с молочными и пищевыми продуктами. Неудивительно, что котировки AUDUSD и NZDUSD живо реагируют на цены на железную руду и молоко.
Динамика AUDUSD и железной руды
Источник: Trading Economics.
Динамика NZDUSD и цен на молоко
Источник: Trading Economics.
Давление на австралийский и новозеландский доллары оказывают ожидания смягчения монетарной политики центробанков. По мнению Goldman Sachs и JP Morgan, RBA увеличит QE на AU$100 млрд, при этом вероятность того, что это произойдет на заседании 3 ноября составляет 80%. Председатель Резервного Банка Австралии Филип Лоу обратил внимание, что доходность 10-летних облигаций Зеленого континента – одна их самых высоких в мире, а Резервный банк пока покупает лишь 3-летние бумаги.
RBNZ сознательно распускает слухи о снижении cash rate ниже нулевой отметки, приводя положительный, на его взгляд, пример шведского Рискбанка. При этом на Forex усиливаются слухи, что Резервный банк блефует, пытаясь сдержать укрепление «киви». После серии позитивных данных по Новой Зеландии вероятность снижения ставки до -0,25% к апрелю уменьшилась с 40% в начале октября до 28%. Сильная статистика по инфляции может ее еще больше снизить и стать поводом для покупок NZDUSD.
Наибольшее сопротивление гринбэку оказывает канадский доллар, которого воодушевляет не только растущая на фоне ожиданий пролонгации соглашения о сокращении добычи ОПЕК на 7,7 млн б/с за пределы 2020 нефть, но и намерение BoC предоставлять меньший объем ликвидности в рамках QE, чем ранее. Снижение потребности в финансировании приводит к сокращению покупок активов в рамках трех программ с CA$220 млрд в июне до CA$170 млрд в октябре.
Динамика «канадца» и нефти
Источник: Trading Economics.
Торговый план по AUDUSD, NZDUSD и USDCAD на месяц
На мой взгляд, краткосрочные перспективы «луни» лучше, чем у его австралийского и новозеландского тезок, что позволяет рекомендовать продажи USDCAD на прорыве поддержки на 1,314. Вместе с тем, существенная часть негатива уже заложена в котировки AUDUSD и NZDUSD, при этом отсутствие дополнительного монетарного стимула со стороны RBA и RBNZ и сила экономики Китая позволяют покупать эти пары на откатах с таргетами на 0,74 и 0,68.
P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо :)
Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.
Полезные ссылки:
- Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
- Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteFinance. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteFinance и бонус зачислится одновременно с депозитом.
- Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
- Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis
График цены AUDUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.
