Прогноз цен на сырую нефть 2024-2030: обзор для WTI и Brent

2024.04.22 2024.04.22 Прогноз цен на сырую нефть 2024-2030: обзор для WTI и Brent

Яна Канеhttps://www.litefinance.org/ru/blog/authors/jana-kane/

"Цены на нефть - вырастут или упадут?" — это актуальный вопрос среди трейдеров и инвесторов, которые следят за энергетическими рынками. В связи с геополитическими и экономическими факторами довольно сложно предсказать динамику нефтяных котировок. Поэтому важно тщательно изучить экспертные прогнозы перед принятием торговых решений.

Последние данные показывают значительное снижение добычи после заседания ОПЕК+ в  апреле 2023 года. Данный шаг обусловлен опасениями насчет спада в глобальной экономике, высоких процентных ставок и долговом потолке США. Подобная неуверенность отражается и на динамике котировок: в марте 2022 нефть стоила $130 за баррель, однако позже упала до минимальных отметок.

В данной статье представлены прогнозы стоимости нефти и анализ факторов, которые могут повлиять на курс черного золота. Давайте узнаем, что будет с курсом WTI в ближайшем и отдаленном будущем.

Ключевые факты

• Цена нефти на сегодня, 24.04.2024, составляет $83.248.
• Рост цены на нефть в странах-импортерах приводит к увеличению логистических расходов, а также повышению стоимости производства. В результате инфляция растет, национальные валюты обесцениваются, сокращается потребительский спрос. Как следствие, снижаются доходы предприятий и замедляется производство. Обратная ситуация в странах-экспортерах: валюта укрепляется, государственный бюджет пополняется. Но при этом активно растет налогообложение.
• Существуют две основные марки: UK Brent и US Crude (WTI).
• Есть несколько способов торговли нефтью: 1) при помощи биржевых фьючерсов; 2) на внебиржевом рынке; 3) торговля по контрактам напрямую между производителем и потребителем.
• Популярными торговыми стратегиями являются:
  • Скальпинг и внутридневная торговля позволяют открывать сделки в течение торговой сессии, но это сопряжено с высокими рисками.
  • Свингтрейдинг позволяет открывать сделки на несколько дней и даже недель. Эта стратегия снижает риски, но и количество сделок невелико. Вход в позицию по этой стратегии предполагает получение множества точных сигналов на старших таймфреймах.
• Преимущества торговли нефтью:
  • Эффективная торговля позволяет получать высокую прибыль;
  • Хороший инструмент для диверсификации инвестиционного портфеля.
• Недостатки торговли нефтью:
  • На стоимость актива влияет множество факторов;
  • Высокая волатильность.
  • Крупные мировые аналитические компании и эксперты в области энергоресурсов ожидают увидеть цену на нефть в текущем году в среднем $80 - 85 за баррель.

Прогноз цены на нефть на ближайшие дни

В ближайшие несколько дней котировки US Crude продолжат торговаться в диапазоне 80.30 - 81.32.

На часовом таймфрейме наблюдается интенсивное снижение цены за последние торговые сессии. «Быки» удерживают цену в районе 80.70 и не пускают продавцов ниже.

Значения индикатора MACD растут в отрицательной зоне и приближается к нулевой границе — сигнал о возможном снижении цены к 80.30. Также по индикатору формируется «бычья дивергенция», которая сигнализирует о скором развороте цены вверх.

RSI расположен у нижней границы вблизи зоны перепроданности актива. MFI также у нижней границы и собирается разворачиваться – участники рынка готовы покупать.

Линии VWAP и SMA20 расположены выше цены на графике, что по-прежнему говорит о давлении со стороны «медведей». Тем не менее активность торгов возросла, это видно по увеличению тиковых объемов. 

Вероятнее всего, «быки» попытаются развернуть цену от уровня 80.30 с дальнейшим ростом к сопротивлению 80.82. Если котировки закрепятся выше, то они могут достигнуть отметки 81.73 и вырасти дальше.

Альтернативный сценарий: если продавцам удастся продавить цену ниже 80.30, то нисходящий тренд может продолжиться в область 80.00-79.47.

Прогноз по нефти на неделю от 22.04.2024

На прошлой неделе цена на нефть скорректировалась в область поддержки (А) 81.62 - 81.07. Среднесрочный тренд остается восходящим. Следовательно, на текущей неделе от этой поддержки можно рассматривать покупки с целью на максимуме апреля.

Если в ходе торгов поддержка (А) будет пробито вниз, то коррекция продолжится к поддержке (В) 78.88 - 78.05. Эта зона является границей тренда, от нее также можно рассматривать покупки по паттерну. 

Торговые решения по USCrude на неделю:

1. Покупка по паттерну вблизи поддержки (А) 81.62 - 81.07. TakeProfit: 87.00. StopLoss: по правилам паттерна.
2. Покупка по паттерну вблизи поддержки (В) 78.88 - 78.05. TakeProfit: 87.00. StopLoss: по правилам паттерна.

Технический анализ с использованием маржинальных зон подготовлен независимым аналитиком Александром Родионовым.

Экспертный прогноз цен на нефть на 2024 год

Ниже представлен помесячный прогноз минимальных и максимальных цен на 2024 год по версии LongForecast.com и Capex.com. Данные экспертов позволяют определить общую конъюнктуру рынка и определить дальнейшее движение цены. 

IEA

Международное энергетическое агентство прогнозирует удержание цены Brent в среднем на уровне $83 в 2024 году, несмотря на периодические заявления ОПЕК+ о сокращении добычи.

Barclays

По мнению экспертов, курс нефти в 2024 году составит $93. Аналитики понизили свой прогноз на $4 из-за геополитической напряженности. Также сохраняются риски в связи с проблемами в экономике Китая, крупного импортера нефти. Тем не менее, прогнозная цена остается выше форвардной цены марки Brent в 2024 году на $14.

Goldman Sachs

Инвестиционный банк Goldman Sachs снизил свой прогноз по средней цене нефти Brent до $81 за баррель в 2024 году. Причина – чрезмерный рост добычи нефти в США. 

Также эксперты подчеркнули, что падение цен на нефть может быть ограничено вероятным восстановлением экономики Китая, сокращением добычи ОПЕК+ и незначительным риском рецессии в экономике Соединенных Штатов. 

ING

Эксперты ING прогнозируют восстановление цен на нефть во втором полугодии 2024 года. Энергетический рынок столкнется с дефицитом, средняя цена составит $91 за баррель. Главная причина роста – сокращение добычи нефти странами-участниками ОПЕК+.

Всемирный банк

Всемирный банк предупреждает о росте цены нефти вплоть до $150 за баррель на фоне конфликта между Израилем и Палестиной. На текущий момент конфликт имеет ограничительное влияние на цену черного золота. Однако в случае эскалации цена может резко вырасти в связи с энергетическим коллапсом, как в 1973 году во время нефтяного кризиса в арабских странах. 

JPMorgan

Аналитики банка прогнозируют удержание цены Brent на уровне $83. По мнению экспертов, несмотря на экономические препятствия, спрос на нефть вырастет на 1,6 млн. баррелей в сутки в 2024 году.

Citigroup Inc.

Финансовый конгломерат США Citigroup Inc. ожидает среднюю цену в $73 за баррель во втором полугодии и $68 к концу 2024 года. Аналитики утверждают, что предложение на рынке вырастет в среднем на 1,4 млн. баррелей в сутки из-за поставок стран, не входящих в ОПЕК+.

Тем не менее эксперты не исключают резкого роста цены в связи с событиями на Ближнем Востоке. 

Fitch Ratings

Рейтинговое агентство Fitch прогнозирует среднюю стоимость нефти на уровне $75 за баррель в 2024 году. По данным аналитиков, в случае ограниченного предложения на рынке, средняя цена на нефть может увеличиться $120. 

Технический анализ нефти US Crude

US Crude является достаточно волатильным активом – цена остро реагирует на происходящие в мире события.

Тем не менее, графики котировок и технические инструменты позволяют спрогнозировать дальнейшую динамику цены в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Оптимальными таймфреймами для анализа являются H4, D1, W1 и MN.

В анализе воспользуемся индикаторами RSI, MFI, MACD, VWAP и SMA, а также тиковыми объемами. С их помощью можно определить силу тренда, потенциальные точки разворота, а также зоны поддержки и сопротивления.

Помимо этого, рекомендуется применять свечной и графический анализ. Формации свечей несут в себе важную информацию о формировании цены и дают подтверждающие сигналы. К наиболее распространенным фигурам, которые можно встретить на графике US Crude, относятся «доджи», разновидности паттернов «треугольник» и «клин», «молот», фигуры «поглощения» и другие.

Начнем технический анализ с месячного таймфрейма, чтобы определить общую картинку и рыночные настроения.

С апреля 2020 года формируется паттерн «бычий флаг», пробой которого произошел в июне 2023. 

В декабре 2023 года цена протестировала поддержку 63.53 и развернулась вверх. С тех пор актив торгуется в восходящем тренде. В текущей ситуации рост может продолжиться в течение 2-3 лет к отметке 167.47.

Следует отметить формирование разворотных моделей «молот» и «утренняя звезда доджи» на уровне 63.53. Они сигнализируют о повышении покупательской активности. Также сформирована фигура «Доджи Рикша». Обычно она указывает на рыночную неопределенность, но в сочетании с «утренней звездой» дает бычьи сигналы.

При пробое паттерна «флаг» наблюдается крупный приток денежных средств в актив по индикатору MFI, то есть участники рынка заинтересованы в покупках. RSI движется в горизонтальном направлении выше значения 51 – потенциальный сигнал бычьего тренда.

MACD растет в отрицательной зоне и приближается к 0. Февральская свеча на графике закрепилась выше линий VWAP и SMA20, что является сигналом к открытию длинных позиций.

Предварительный анализ показал, что спрос со стороны покупателей по активу растет и в ближайшие годы возможно продолжение восходящей динамики котировок US Crude в рамках крупного трендового канала.

Прогноз WTI Crude на 3 месяца

Для прогнозирования курса WTI на ближайшие несколько месяцев воспользуемся четырехчасовым и дневным таймфреймами.

На четырехчасовом таймфрейме цена нефти движется в узком коррекционном канале в рамках восходящего тренда, формируется паттерн продолжения тенденции «бычий флаг». Значения индикатора денежного потока MFI развернулись от нижней границы, это также сигнал на покупку. MACD разворачивается, приближаясь к нулевой границе. По RSI снижение остановлено, возможен разворот вверх.

В этой ситуации возможно три сценария развития событий:

1. Пробой «флага» вверх и плавный рост цены до 85.24 и выше.
2. Пробой «флага» вверх и разворот цены вниз при достижении сопротивления 83.01. Далее – умеренное снижение к нижней границе восходящего канала с последующим отскоком от уровня 78.79.
3. Пробой «флага» вверх с последующим разворотом вниз от уровня 83.01. Далее – усиление нисходящего тренда до отметки 78.79 с дальнейшим пробоем трендовой линии к области 77.34-73.49. Этот сценарий маловероятен.

На дневном графике актива наблюдается формирование крупной модели «восходящий треугольник», импульсный пробой которой произошел в середине марта 2024 года. Конечная цель по этому паттерну расположена на уровне 89.59.

Пробой «треугольника» был совершен паттерном «бычий флаг». В настоящий момент идет формирование самого «флага» в виде нисходящей коррекции и тестирования верхней границы «восходящего треугольника» на уровне 79.63. 

Предпосылкой к коррекции цены от 83.01 стало построение «вечерней звезды», в состав которой вошел разворотный паттерн «медвежье поглощение». Крайняя свеча сформировалась в виде паттерна «доджи» – сигнал о рыночной неопределенности.

MACD демонстрирует снижение к нулевой границе в положительной зоне. Линии VWAP и SMA20 расположены значительно ниже цены, что говорит о потенциале дальнейшего роста котировок. RSI направился вниз от границы перекупленности. Денежный поток по MFI движется в умеренном диапазоне, аномальных всплесков по объему не наблюдается.

В текущей ситуации вероятным выглядит дальнейший пробой «флага» и закрепление цены выше 81.74. Потенциальными целями будут уровни 83.01 и 85.24. 

Что будет с курсом US Crude в 2024 году согласно техническому анализу?

Шансы продолжения восходящего тренда по US Crude остаются высокими. Об этом сигнализируют технические индикаторы и свечные паттерны. Также есть вероятность, что цена достигнет к концу года $111.06 за баррель.

Рассмотрим ценовой график на недельном таймфрейме. 

На чарте формируется крупный паттерн «двойное дно». В начале декабря 2023 года было построено второе «дно» на уровне 68.00. Затем цена развернулась и пошла вверх. 

Уровень «шеи» расположен на отметке 93.68, ключевой уровень сопротивления. Потенциальное ценовое движение по паттерну – это высота от уровня «дна» до линии «шеи». В нашем случае цель по паттерну расположена на уровне 119.19.

Предпосылкой к развороту цены от 68.00 стало построение серии свечных моделей «утренняя звезда», «молот» и «перевернутый молот». Паттерны указывают на область низких цен и предупреждают о скорой смене тренда.

Значения MACD растут в положительной зоне. RSI находится в «бычьем» тренде на уровне 56. Кроме того, по индикатору MFI наблюдается значительный приток средств с начала января 2024, что также способствует росту цены.

Ниже представлен прогноз цен на 2024 год. 

Долгосрочный торговый план по нефти US Crude

Более глубокий технический анализ котировок US Crude позволил выявить наиболее ликвидные уровни поддержки и сопротивления, которые можно использовать в торговом плане на 2024 год.

Торговый план на 3 месяца

• Ключевые уровни поддержки: 80.22, 78.79, 77.34, 75.76, 73.49, 71.46;
• Основные уровни сопротивления: 81.74, 83.01, 85.24, 87.01, 89.59;
• В течение последующих трех месяцев ожидается отработка паттерна «восходящий треугольник» с промежуточными целями в диапазоне 81.74 - 87.01 и конечной целью на уровне 89.59. Это возможно при успешном тесте уровня 80.22 и выходе цены из паттерна «бычий флаг».

Торговый план на 2024 год

• Основные уровни поддержки: 74.64, 68.00, 63.53, 57.42;
• Ключевые уровни сопротивления: 84.46, 88.70, 93.68, 100.92, 105.25, 111.06, 119.19, 129.99;
• Вероятнее всего, актив формирует крупный паттерн «двойное дно», выход из которого ожидается во втором квартале 2024 года на уровне 93.68. Успешная реализация этого сценария и закрепление цены выше позволит восстановить цену актива к концу года до отметки 111.06. В перспективе нескольких лет – 119.19 и выше.

Прогноз цен на нефть на 2025 год

В таблицах представлены ожидаемые рыночные тенденции для Brent и WTI на 2025 год.

Источник: longforecast.com

Прогноз цен на нефть от BMI

Согласно последнему отчету BMI, дочерней компании Fitch Solutions, средняя цена на нефть Brent составит около $83 в 2024 и в 2025 годах, а позже снизится до $80 в 2026-2027. Интересно, что Bloomberg Consensus (упоминается в отчете) предполагает немного другую оценку: средняя цена на Brent в 2024 году составит $83, а затем снизится до $81 в 2025-м. Далее — упадет до $78 в 2026 и $70 в 2027 году.

Прогноз цен на нефть от JP Morgan

JPMorgan ожидает бурный суперцикл на рынке. UKBrent будет торговаться в диапазоне между $90 и $110 в 2024 году и поднимется к отметкам $100 и $120 в 2025 на фоне тревожных сигналов по сокращению добычи нефти. По данным аналитиков, в долгосрочной перспективе курс должен стабилизироваться в области $80. Однако есть вероятность, что цена вырастет до $100 за баррель.

Эксперты прогнозируют дисбаланс между предложением и спросом, с дефицитом в 1,1 миллиона баррелей в день в 2025-м с дальнейшим ростом добычи к 2030 году.

История цен на нефть

Изменения котировок нефти — это отражение баланса спроса/предложения, геополитической напряженности и состояния мировой экономики. В 1980-х цена была очень волатильной. Цена выросла до $35 в связи с нефтяным эмбарго и революцией в Иране. Позже спрос сильно упал, и стоимость USCrude к 1986 снизилась до $10.

Начало 2000-х — резкий рост спроса на нефть в связи с глобальной индустриализацией. В 2000-м средняя цена за баррель достигла отметки в $30,38, а к 2008 году увеличилась до $99,67. Однако мировой финансовый кризис 2008 года привел к обвалу нефтяных котировок до $44,60.

Последующее восстановление и геополитические конфликты привели к укреплению курса USCrude. В 2011 году средняя цена составила $94,88. Однако производство сланцевой нефти в США привело к снижению курса черного золота до $48,66 за баррель в 2015 году. Далее — очередной бурный рост. После решения ОПЕК о снижении добычи цена выросла до $94,53 в 2022, а через год котировки стабилизировались около отметки в $77,59 за баррель.

С начала 2024 года цена WTI удерживается выше $70 за баррель, восстанавливая свои позиции к ключевому уровню 93.68.

Прогнозы ведущих экспертов мира остаются неоднозначными: на стоимость нефти влияет множество факторов. Тем не менее, многие аналитики ожидают, что средняя цена в 2024 году будет варьироваться в пределах $75-$85.

Однако существует риск эскалации конфликта на Ближнем Востоке и в Восточной Украине, что может привести к резкому росту цены на нефть. Помимо этого, высока вероятность дальнейшего снижения добычи нефти ОПЕК+. 

Также сохраняется угроза со стороны йеменских хуситов в Красном море. По оценкам S&P Global Market Intelligence через него проходит порядка 15% всех мировых грузов, из которых 21.5% – нефтепродукты и 13% – необработанная нефть. С момента обострения конфликта в Суэцком канале перевозка значительно подорожала.

Долгосрочные прогнозы цен на нефть 2026-2030

В перспективе 2026-2030 годов в прогнозировании цен на нефть учитывается большое количество фундаментальных факторов:

• геополитическое напряжение в мире; 
• уровень спроса и предложения на рынке;
• развитие технологий возобновляемых источников энергии. 

Сoin Price Forecast

По данным портала Сoin Price Forecast, к середине 2026 года ожидается рост стоимости нефти выше $95 за баррель, однако к концу года ожидается коррекция к $86.64.

На конец 2030 года стоимость марки WTI может достигнуть $118.

Predict-price

По данным Predict-price, ожидается нейтральная динамика по нефти марки Brent до марта 2026 года. Максимум прогнозируется на уровне 87.02. При нисходящем тренде цена на нефть не должна упасть ниже 20.63.

The Economy Forecast Agency

По прогнозам Long Forecast, цена Brent к апрелю 2028 года будет варьироваться в пределах $144.73-$154.30.

Цена нефти WTI, по ожиданиям экспертов, к концу апреля 2028 года составит $117.

IEA

Некоторые эксперты финансовых рынков считают, что в средне- и долгосрочной перспективе спрос на нефть будет падать и цена к 2030 году будет ниже $100 за баррель.

По консервативным прогнозам IEA, средняя цена Brent в 2025 году составит $61, в 2030 – $73.

Wood Mackenzie

По мнению консалтинговой компании Wood Mackenzie, цена на нефть может упасть до 40 долларов за баррель в 2030 году. 

Это может произойти в случае, если мировое потребление ископаемого топлива будет находиться в рамках рекомендуемых целевых показателей выбросов. Эти критерии введены мировым сообществом в целях ограничения глобального потепления. 

Wallet Investor

По прогнозам Wallet Investor цена сырой нефти WTI будет на уровне 102.64 к концу 2026 года. К марту 2029 года котировки могут достигнуть уровня 126.42.

Факторы, которые могут повлиять на цену нефти

История цен на нефть — это сложное взаимодействие нескольких факторов. К числу основных относятся геополитические события в регионах-поставщиках. Любые беспорядки или политическая нестабильность в этих странах могут вызвать значительные колебания цен. Аналогично, решения стран-производителей и крупных организаций, например ОПЕК, относительно уровней добычи напрямую влияют на предложение и, следовательно, стоимость нефти.

Ситуация в глобальной экономике также влияет на курс черного золота. В периоды интенсивного развития увеличивается спрос на энергию, в результате цены на нефть растут. В периоды рецессии, наоборот: спрос падает, как и котировки WTI и Brent. Кроме того, технологические достижения в добыче и производстве, например, гидроразрыв пласта, также влияют на глобальное предложение и, соответственно, стоимость нефти.

Развитие технологий возобновляемой энергии и законодательные ограничения использования нефти влияют на спрос. При высоких темпах внедрения зеленой энергетики стоимость WTI и Brent будет снижаться.

Почему нефть так популярна на финансовых рынках?

Нефть, прозванная 'черным золотом', остается ключевым товаром в глобальной экономике благодаря своему широкому применению. Это и топливо для транспорта и отопления домов, и основное сырье для многих отраслей промышленности.

Более того, рыночная волатильность нефти часто отражает мировые экономические и политические события. WTI можно назвать важным индикатором и даже двигателем глобальной экономической стабильности. Для инвесторов черное золото — это отличный инструмент для диверсификации портфеля.

Разновидности нефти

На финансовых рынках торгуются два основных сорта — американская WTI и британская Brent.

West Texas Intermediate (WTI)

WTI является стандартом на американских нефтеперерабатывающих заводах и служит важнейшим показателем стоимости. Это легкий сорт с высокой плотностью API и минимальным содержанием серы. WTI широко торгуется на финансовых рынках, в основном через фьючерсы CME Group и Light Sweet Crude Oil (торгуется на международном уровне).

Кушинг, Оклахома, США, является главным центром хранения WTI. Из этого центра нефть распространяется по всей стране. WTI служит важным сырьем для нефтеперерабатывающих заводов в Мидвесте и на побережье Мексиканского залива.

Brent Crude Oil

Brent, месторождение которого расположено в Северном море, является важным показателем нефтяных котировок в Европе, Африке и Ближнем Востоке. Большинство платформ на месторождении Brent были закрыты, однако цена часто превосходит стоимость WTI иногда более чем на $10 из-за различных рыночных факторов.

Влияние сланцевой нефти

Бум сланцевой нефти вызвал беспокойство в ОПЕК. Страны картеля видели в новой виде топливо угрозу для рынка. Было принято решение увеличить объемы добычи, в итоге цена черного золота упала ниже $30 в начале 2016 года. Однако вытеснить производителей сланцевой нефти не удалось, а доходы ОПЕК сократились.

Роль ОПЕК

С учетом стабильного спроса можно предположить, что рост производства сланцевой нефти в США представляет собой вызов. Начатая высокими оценками в 2014 году, революция в добыче сланцевой нефти процветала, несмотря на высокие затраты на производство. ОПЕК стремится сбалансировать свои затраты и призывает инвестировать в отрасль более $11 млрд. на протяжении 20 лет. Данная инициатива направлена на сокращение дефицита. Несмотря на рост популярности электромобилей, ОПЕК ожидает увеличение спроса на нефть, в том числе в связи с расширением воздушных перевозок.

После 2016 года ОПЕК пыталась стабилизировать цены на нефть с помощью ограничений на добычу среди стран-членов картеля. И хотя не все участники ОПЕК соблюдают предписания, решения организации может оказать давление на рынок.

Заключение: стоит ли инвестировать в нефть?

Следует особо подчеркнуть: нефть как финансовый актив является достаточно волатильным и рискованным инструментом торговли. А курс черного золота зависит от множества фундаментальных факторов. 

Прогнозы цены нефти на 2024 и последующие 5 лет дают неоднозначную картину. Это Основные причины:

• рост геополитической напряженности в мире;
• спад в мировой экономике;
• сокращение добычи ископаемого топлива странами ОПЕК+, и в то же время, увеличение добычи нефти Аргентиной, Канадой, Бразилией, США и Гайаной.

К инвестициям в нефть надо относиться с особой осторожностью. Все зависит от сроков вложения, уровня риска и тщательного анализа фундаментальных факторов.

Тем не менее, данный финансовый инструмент позволит вам диверсифицировать свой инвестиционный портфель и, таким образом, увеличить шансы получить высокую прибыль и снизить риски.