У любого трейдера случаются неудачные сделки. Вопрос в том, как он сможет перенести убытки? Если посчитает, что без проигрышей не бывает побед, дело в конечном итоге выгорит. Поговорим на эту тему и составим торговый план по EURUSD, GBPUSD, USDJPY, AUDUSD, USDCAD и USDNOK
Фундаментальный прогноз по валютам G10 на месяц
И на старуху бывает проруха. Статистический анализ с фундаментальным уклоном за последние 2-3 года редко выходил в ноль, а про убытки я уж и не вспомню, но это когда-нибудь должно было случиться. Май стал крайне неудачным месяцем для поклонников сезонных закономерностей. Ставка на доллар США и активы-убежища не сыграла: гринбэк ушел в минус против евро и шведской кроны, в то время как продажи GBPCHF и AUDJPY также оказались неудачной идеей. Стоит ли из-за одного фиаско отказываться от стратегии, которая годами приносила прибыль? Думаю, нет. Просто следует ее использовать с повышенной осторожностью, ведь никто не знает, затянется ли черная полоса или нет.
Если до 2021 май был очень хорошим месяцем для доллара США, то в июне все обычно переворачивалось с ног на голову. Гринбэк в 1975-2020 чаще слабел, чем рос против остальных валют G10, а в лидерах то и дело ходили его тезки из Канады и Австралии, а также европейские денежные единицы. Неважно себя чувствовала и японская иена. Сезонные закономерности усугубились в последние 10-летие. Например, в 9 из 10 последних раз с 2011 пара EURUSD закрывала июнь в зеленой зоне.
Периоды роста-падения
Источник: BoE, расчеты LiteFinance.
Анализ средних значений наводит на мысль, что в начале лета существуют риски серьезного обвала скандинавских валют, а также британского фунта, хотя, с точки зрения медиан, доллар США по-прежнему выглядит неудачником июня.
Средние значения и медианы
Источник: BoE, расчеты LiteFinance.
В худшие для себя времена потери иены составляли в среднем 1,3%. В лучшие периоды франк укреплялся на 2,5%, фунт – на 1,9%, евро – на 1,7%, австралийский доллар на 1,6%, канадский – на 1,1%.
Динамика котировок в периоды роста-падения
Источник: BoE, расчеты LiteFinance.
На мой взгляд, в случае если стабилизация доходности казначейских облигаций США затянется, что, в свою очередь, снизит риски падения американских фондовых индексов, следует ожидать продолжения нисходящего тренда по индексу USD. Это во многом зависит от реакции трежерис на статистику по рынку труда США за май. Один отчет может задать направление всему Forex на целый месяц, поэтому интерес к нему со стороны инвесторов выглядит закономерным. Разочаровывающие данные отобьют у ФРС желание разговаривать о сворачивании QE и дадут основание покупать GBPUSD и EURUSD. Напротив, сильная статистика послужит сигналом для формирования длинных позиций по USDJPY.
Довольно привлекательной выглядит ставка на товарные валюты. Рынок в скором времени получит ответы на вопросы, вернется ли иранский экспорт нефти в полном объеме в связи со снятием санкций против Тегерана, и когда это произойдет? Снижение неопределенности позволит «быкам» по Brent и WTI перейти в атаку и послужит сигналом для продаж USDCAD и USDNOK. Что касается австралийского доллара, то поводами для формирования лонгов по AUDUSD могут стать потепление отношений Канберры и Пекина и (или) восстановление восходящего тренда по железной руде.
Торговый план по EURUSD, GBPUSD, USDJPY, AUDUSD, USDCAD и USDNOK на месяц
Таким образом, до выхода в свет статистики по рынку труда США за май инвесторам необходимо сохранять хладнокровие и не лезть вперед батьки в пекло.
График цены EURUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.
